החגיגה של סקורפיו הייתה מוקדמת מדי: לא הושגו הסכמות לגבי ההסדר עם הפועלים

נראה כי החגיגות של חברת סקורפיו נדל"ן שבשליטת בני שטיינמץ, לגבי ההגעה להסדר כולל לפריסת חובות לבנק הפועלים ולבעלי האג"ח בהיקף של מיליארד שקל (כ-150 מיליון דולר למחזיקי האג"ח וכ-93 מיליון דולר לבנק הפועלים) היו מוקדמות מדי. סקורפיו, המנוהלת על ידי שמעון מנחם ודודו גרנות, אמנם פירסמה בתחילת השבוע את נוסח ההסדר שגובש עם מחזיקי האג"ח (מלבד פסגות המתנגדת להסדר ומחזיקה כ-11% מהיקף הסדרה), ואולם מסתבר כי עד כה לא הגיעו סקורפיו ושטיינמץ להסדר עם בנק הפועלים.



"כל עוד לא הושגו הבנות עם הפועלים אין מה לדבר על סיום ההסדר, וככל ששטיינמץ יתמהמה פחות ויפעל מהר יותר לסגור את הדברים כך יהיה טוב יותר עבורו", ציינו גורמים המקורבים להסדר. אמנם בהפועלים הגיעו להבנות עם שטיינמץ על כך שהוא יתן ערבויות אישיות להלוואה של סקורפיו, אך לבנק עדיין מפריעים מספר סעיפים בכדי לאשר את נוסח הסופי של ההסדר. את המגעים מול קבוצת שטיינמץ מטעם הפועלים מנהל שמעון גל , ראש חטיבה עסקית.







לפי התנאים הסופיים של ההסדר בסקורפיו נדל"ן, שטיינמץ אמור להזרים לסקורפיו 100 מיליון דולר. מסכום זה תשלם החברה באופן מיידי למחזיקי האג"ח כ-75 מיליון דולר, כמחצית מערך החוב.
שטיינמץ יזרים לחברה 20 מיליון דולר נוספים למימון השקעה בשני פרויקטים באוקראינה. הדבר צפוי לשפר את היחסים הפיננסיים של החברה ולהקטין את הגירעון בהונה, שהסתכם ב-318 מיליון שקל בסוף מארס 2010.



הפועלים יקבל באופן מיידי 5 מיליון דולר, וערבות אישית של שטיינמץ ליתרת החוב. יתרת החוב כלפי מחזיקי האג"ח תוגדר כנחותה לעומת החוב של הפועלים עד 2014-2013. זאת עד להחזר כמחצית החוב להפועלים, כך שמ-2014 יוחזרו יתרות החוב למחזיקי האג"ח ולהפועלים באופן שווה לפי יתרת יחס החוב.



בעלי האג"ח מנעו משטיינמץ לדחות את תשלומי הריבית השוטפים, ובכך לא ליצור חוסר סימטריה מול הפועלים. מחזיקי האג"ח יהיו זכאים לתוספת ריבית מעבר לריבית ההסדר (צמוד + 4%) בשיעור שנתי של 1.125%, שתיצבר החל ממועד ההסדר ותשולם לאחר פירעון מלוא חוב לבעלי האג"ח ולבנק הפועלים. ואולם זאת רק אם החוב שסוכם לבעלי אג"ח לא נפרע עד תום 72 חודש מתחילת ההסדר.



מלבד סקורפיו, שטיינמץ עדיין לא הגיע להסדר עם הפועלים, מזרחי טפחות, הבינלאומי לגבי ההסדר לפריסת חובות של חברות אחרות של קבוצת bsgr - בייטמן הנדסה ובייטמן ליטווין, החייבות לבנקים כ- 100 מיליון דולר, כשהבנקים דורשים לחזק ביטחונות.