הפועלים ימחק חוב של 8 מיליון שקל ויקבל 12% משרפ"ג

>> חברת שרם פודים גרופ (שרפ"ג), שבשליטת יצחק שרם, יאיר פודים ורובין צימרמן, דיווחה אתמול כי הגיעה להסדר עם בנק הפועלים לגבי יתרת האשראי של הבנק של כ28.8 - מיליון שקל. תמורת מחיקה של כ-8 מיליון שקל מהחוב (כולל ריבית חריגה) יוקצו להפועלים 11.8% מהון המניות של שרפ"ג - מניות ששווי השוק שלהן הוא 2.9 מיליון שקל.



אם מישהו היה אומר לאנשי מחלקת האשראי של הבנק לפני ארבע שנים, בימים שבהם נסחרה שרפ"ג לפי שווי של 400 מיליון שקל, כי יבוא יום שבו מחיקת חוב של 8 מיליון שקל תעניק להם 12% מהחברה, הם היו מגחכים. צימרמן, פודים ושרם מחזיקים יחד 56% מהחברה, ואילו הציבור מחזיק ביותר מ-30% מהחברה.

כמו כן סוכם בין הצדדים כי עם השלמת ההסכם תשלם החברה לבנק קרן וריבית של כ-3.5 מיליון שקל. כמו כן סוכם כי הפועלים יעמיד לשרפ"ג כמה הלוואות חדשות: הלוואה של כ-14.7 מיליון שקל לתקופה של 66 חודשים הנושאת ריבית, שהקרן שלה עומדת לפירעון בתשלומים חצי-שנתיים החל מ-30 חודשים מיום העמדתה; כמו כן יינתנו שתי הלוואות נוספות של כ-2.5 מיליון שקל למשך תקופה של 12-66 חודשים.



שרם, פודים וצימרמן יתחייבו כלפי הבנק כי האשראי כלפיו ייפרע לפני פירעון הלוואות הבעלים והאג"ח הלא סחירות של החברה המוחזקות על ידי השלושה. בהסכם נכלל גם מנגנון upside (השבחה) להפועלים וכן לבנק לאומי, אם שרפ"ג תמכור מניות של לידר השקעות.



לאחר שבנק לאומי הגיע להסדר עם לידר השקעות, שלפיו מחק כ-50 מיליון שקל וקיבל בתמורה כ-10% מהחברה, הוא מתקרב להסדר גם עם שרפ"ג, בעלת השליטה בלידר, שכחלק ממנו תועבר השליטה בלידר לקרן ate של דן דוד. ההסכם עם הפועלים מגיע כחודש לאחר ששרפ"ג הגיעה להסכמות עם לאומי לגבי יתרת האשראי של 31.4 מיליון שקל. בין הצדדים הוסכם כי תמורת מחיקת חוב של כ-7.5 מיליון שקל יוקצו לבנק כ-12.5% משרפ"ג. שווי השוק של נתח זה ממניות החברה הוא כ-3.3 מיליון שקל.



יתרת החוב, 20.4 מיליון שקל, תועמד מחדש לשרפ"ג בהלוואה חדשה, שתיפרע בשלושה תשלומים שנתיים שווים החל מבעוד שנתיים וחצי. שרפ"ג סיימה את הרבעון השני בהפסד של 33.2 מיליון שקל. להבטחת פירעון ההלוואה הגדילה שרפ"ג את הביטחונות באמצעות שיעבוד כ-4.6% נוספים (בסך הכל 55.6%) משרם פודים טכנולוגיות (בשווי כ-220 אלף שקל). כמו כן יוכל לאומי ליהנות ממימושים שתבצע שרפ"ג בעתיד, כמו מכירת מניות לידר השקעות בהיקף של עד 5 מיליון שקל.



בנוסף, עד לפירעון מלוא החוב יוגבלו שרם, צימרמן ופודים בקבלת דמי ניהול. הם גם לא יהיו זכאים לדיווידנדים, ויקבל את דמי הפירעון עבור אג"ח ג' שברשותם רק לאחר שתיפרע ההלוואה ללאומי.



שרפ"ג היא חברת אחזקות הפועלת בעצמה ובאמצעות חברות בנות בתחומי הפיננסים, הנדל"ן, התעשייה וההיי-טק, ונסחרת לפי שווי שוק של כ-26 מיליון שקל. בעקבות היקלעותה למצוקת נזילות נאלצה שרפ"ג לוותר על השליטה בחברה הבת לידר השקעות, שעליה השתלטה במסגרת הסדר החוב קרן ate שבשליטת המיליארדר היהודי-איטלקי דן דוד.