>> כש-icbc, הבנק הגדול בעולם במונחי שווי שוק, שילם 5.5 מיליארד דולר עבור 20% מסטנדרד בנק ב-2008, בנקאים ברחבי העולם עקבו אחר המהלך בעניין רב. העסקה עם הבנק הגדול בדרום אפריקה העידה על כך שהיבשת עשויה להיות מקור פוטנציאלי לרווחים גדולים.
אמנם כמה מהאלמנטים המפתים בתעשיית הפיננסים הפורחת ביבשת נעלמו מאז - הבנקים בניגריה למשל, שלתקופה קצרה משכו משקיעים מערביים, נקלעו למשבר קשה - אך ההיגיון העסקי הבסיסי נותר כשהיה. קשרי הסחר המתפתחים של אפריקה עם שווקים מתעוררים נוספים העלו את החשיבות האסטרטגית שלה.
בינואר חתם בנק אוף צ'יינה על הסכם שיתוף פעולה עם אקובנק, שפועל ב-31 מדינות באפריקה. באוגוסט הכריזו ברדסקו ובנקו דה ברזיל, הנמצא בבעלות ממשלתית, על הקמת חברת אחזקות אפריקאית חדשה בשיתוף עם בנקו אספיריטו סנטו, בנק פורטוגלי הפעיל באנגולה.
בנק בינלאומי נוסף, hsbc, מנהל מגעים לרכישת הבנק הדרום אפריקאי נדבנק. "היבשת הופכת ליותר ויותר תחרותית", אומר ויליאם מילס, שמנהל את פעילות סיטי באפריקה, אירופה והמזרח התיכון.
רווחי הבנקים המקומיים והמערביים באפריקה שמדרום למדבר סהרה, לא כולל דרום אפריקה, הסתכמו ב-2009 ב-2.6 מיליארד דולר. גם הסינים מתעניינים באפריקה, כשבינתיים אקספורט-אימפורט בנק אוף צ'יינה הממשלתי אחראי לכל הפעילות הסינית ביבשת.
קשיי התרחבות
שני סוגים עיקריים של בנקים פועלים ביבשת. ראשית - ישנם הבנקים המקומיים הגדולים - כמו סטנדרד בנק, שפעיל ב-16 מדינות, ואקובנק מטוגו, שפועל בעיקר במערב ובמרכז אפריקה. וישנם הבנקים מהעולם העשיר, שנוטים לפעול במקומות שבהם יש להם קשרים היסטוריים: סוסייטה ז'נרל פועל באזורים דוברי הצרפתית במערב אפריקה, ברקליס וסטנדרד צ'ארטרד פועלים במדינות דוברות האנגלית - והבנקים הפורטוגליים פועלים באנגולה ובמוזמביק.
במשך השנים הבנקים כולם השתמשו פחות או יותר באותו מודל עסקי בסיסי של שירותים ללקוחות אמידים, גופים ממשלתיים ועסקים בינוניים וגדולים. הבנקים ייצרו בדרך כלל יותר פיקדונות מהלוואות, ופירוש הדבר היה עודפי נזילות שנתקעו בגלל ממשלות בעייתיות ובנקים מרכזיים חלשים. הרווחים היו בדרך כלל מוגבלים, אך נוכח הריבית הגבוהה על הלוואות פרטיות, התשואות על ההון היו טובות למדי.
לא קל להרחיב את היקפן של פעילויות כאלה משום שהכלכלה הרשמית במדינות אפריקה היא בדרך כלל חלשה והמעמד הבינוני הוא קטן. חלק מהבנקים התרחבו במהירות רבה מדי. אקובנק התרחב ליותר מ-750 סניפים, ש-40% מתוכם נוסדו מאז 2007. מהלך זה היה כרוך בהוצאות גדולות שמסייעת להסביר מדוע התשואה על ההון של הבנק הגיעה ל-6% בלבד ב-2009. מנכ"ל הבנק, ארנולד אקפה, אומר כי הבנק האט את ההתרחבות וכעת פועל לשיפור הרווחיות. גם מרי מסטנדרד בנק מודה כי פתיחת הסניפים היתה "מעט אגרסיבית מדי". גם בברקליס קיצצו בהשקעות בסניפים חדשים.
ז'אן-לואי מאטיי, שמנהל את פעילויות הקמעונות הבינלאומיות של סוסייטה ז'נרל, מעוניין לפתוח סניפים חדשים אך אומר: "אנו חייבים להיות ריאליסטיים בעניין הזה". הוא מתכנן להוסיף ל-300 הסניפים הקיימים של הבנק מדרום לסהרה 100 סניפים חדשים תוך שימוש במבנים פשוטים ובמערכת אדמיניסטרציה ארצית כדי להגביל את העלויות.
אחת האסטרטגיות המפתות היא להמר בגדול על כלכלה שצומחת במהירות. הבנקים הפורטוגליים נכנסו לאנגולה לאחר מלחמת האזרחים במדינה ונהנו מתעשיית הנפט שלה. bes, בנקו bpi ובנקו מילניום bcp מחזיקים במשותף כ-170 סניפים באנגולה, ורשמו רווח של 440 מיליון דולר ב-2009.
פדרו הומם, מנהל ב-bes אומר כי אף שמאגר הלקוחות במגזר הפרטי מוגבל, ספר ההלוואות של הבנק הוא "מגוון למדי". הסיכון הגדול לבנקים הפורטוגליים נובע מהרגולציה. נראה שהממשלות המקומיות באפריקה אינן מרוצות מהעובדה שזרים נהנים מהשלל. בשנה שעברה נדרשו כל השלושה לוודא שלפחות 49% מפעילויותיהם מוחזקות בידי מקומיים.
בנקים אחרים בחרו להתמקד בבנקאות עסקית. חברות סיניות שבונות נמלי תעופה, כבישים ותחנות חשמל הן לקוחות מבוקשים. סטנדרד בנק מפעיל צוות של 40 בנקאים במשרד הסמוך למטה הראשי של icbc בבייג'ין, שמנסים לפתות את הלקוחות הסינים של הבנק. עד כה היו הביצועים הפיננסיים של שיתוף הפעולה הזה מאכזבים.
רבים תוהים אם השותפות עם חברות סיניות משתלמת. "הן ימצצו ממך הכל", אומר מנהל בנק אירופי. ואולם יש דרכים אחרות לשגשג. פעילויות הקמעונות של סטנדרד צ'ארטרד אחראיות כעת ל-80% מרווחיו באפריקה, לעומת 60% לפני עשור. לדברי מנהל פעילויות הבנק מחוץ לאסיה, הבנק השיג את הצמיחה הזאת על ידי טיפוח צוותים שמתמחים בתחומי האנרגיה והסחורות והקמת רשת בינלאומית שפועלת מול לקוחות אירופאים והודים.
סיטי נערך לחזק את מעמדו במימון עסקות ובבנקאות השקעות. אם hsbc ירכוש את נדבנק, הוא ישתמש בו כאמצעי ליצור נוכחות ברחבי היבשת כולה. הבנקים לוקחים את אפריקה ברצינות.
היעד של הבנקים הגדולים: אפריקה
אקונומיסט
4.10.2010 / 7:02