בעקבות הורדת הדירוג: המסחר באג"ח של חברת חשמל נפסק

המסחר באיגרות החוב של חברת החשמל נעצר הבוקר, ויתחדש רק לאחר שהחברה תפרסם דיווח והבהרות בעניין דירוג איגרות החוב שלה.



אמש הורידה חברת דירוג האשראי s&p את דירוג איגרות החוב בדרגה אחת לרמה של bbb מינוס - רמה אחת מעל דירוג "אג"ח זבל". בנוסף, s&p הכניסה את הדירוג לרשימת מעקב עם אופק "שלילי", כך שתיתכן בעתיד הורדת דירוג נוספת.



"חברת החשמל עלולה להתמודד עם אתגרי נזילות בעקבות הצורך במחזור חוב בהיקף גבוהה וכן בשל צרכי ההשקעות הגדולים שהיא נדרשת לבצע בטווח הקצר. לכן, יכולת יצירת תזרימי המזומנים שלה עלולים לא להספיק לה לעמוד בחובות", נכתב בהודעה שפורסמה.



דירקטוריון החברה אישר לפני כחודש הנפקה פרטית של אג"ח בהיקף של עד מיליארד שקל. זאת, לצורך החזרי חוב (קרן וריבית) שיסתכמו בשנה הקרובה ב-7 מיליארד שקל. ההחזרים כוללים בין היתר פירעון אג"ח בסך 600 מיליון דולר שבו מחויבת חברת החשמל בסוף מאי 2011, ושהביא את החברה לרשום בדו"חותיה הכספיים הון חוזר שלילי של 2.2 מיליארד שקל. לפני כחודשיים העניקה מידרוג לאג"ח חברת החשמל דירוג של aa2 עם אופק "שלילי".