מלרג חוזרת לבית המשפט: אשרו העסקה עם ארקו או שניאלץ לצמצם פעילותנו

חברת הבניין וההנדסה , שנמצאת בהקפאת הליכים מזה כשבועיים, מבקשת היום (ג') מבית המשפט המחוזי בתל אביב לאשר את העסקה למימון ביניים שחתמה עם חברת . זאת לאחר שבתחילת השבוע דחה בית המשפט את העסקה בעקבות התנגדות בעלי האג"ח של החברה. במסגרת הבקשה שהוגשה לבית המשפט, מציין נאמן החברה, רו"ח חן ברדיצ'ב, כי לא מצא חלופות להסכם המימון עם ארקו אשר לטענתו "ייתן לחברה את 'זריקת החמצן' הנדרשת לה על מנת שתוכל להמשיך בפעילותה". אם העסקה לא תאושר, לדברי ברדיצ'ב, תיאלץ החברה לצמצם את היקף פעילותה.



מלרג עוסקת בתחום התשתיות, ובנתה בין השאר את מחלפי גלילות ולה גוורדיה בנתיבי איילון, מחלף הקריה בתל אביב ועוד. על פי bdi, החברה מדורגת במקום ה-13 מבין החברות הישראליות הפועלות בתחום התשתיות. בעלי המניות מהציבור מהווים כ-25% מבעלי המניות בחברה. כיוון שמרבית ההשקעה בתשתיות וסלילת כבישים ממומנת מתקציבים ציבוריים, לקוחותיה העיקריים של מלרג הם גורמים ממשלתיים. החברה השמיעה בעבר טענות על פיגור בתשלומים של חברות ממשלתיות כגורם המרכזי לקשיי הנזילות אליהם נקלעה.



במסגרת ההסכם עליו חתמה מלרג עם חברת ארקו, אמורה היתה ארקו להעמיד הלוואה ל-14 חודשים למלרג בסכום של 2.75 מליון דולר. הריבית על ההלוואה נקבעה על 8% וכן הוסכם כי ארקו תקבל 50% מרווחי מלרג בפרויקט דירות היוקרה וילסון במונטריאול. כנגד ההלוואה תשעבד מלרג זכויות על נכסים נוספים בפרויקטים שהיא מחזיקה בקנדה. לארקו תינתן עדיפות בהחזר החוב על פני נושים אחרים. סעיף נוסף בהסכם המקורי קובע כי יישמר רצף ניהולי של מנכ"ל החברה מיכאל הירשברג.



מחזיקי האג"ח של מלרג, להם חייבת החברה סכום של 97 מיליון שקל, הגישו עתירה לבית המשפט המחוזי בתל אביב בטענה שההסכם עם ארקו מפר את זכויותיהם. ביום א' האחרון קיבלה השופטת ורדה אלשיך את טענתם ושלחה את הנאמן לחפש מקורות מימון חלופיים.



הנאמן מציין בהודעה לבית המשפט כי בהתאם להוראותיו נבדקו חלופות מימון עבור מלרג. לדבריו, בשיחות שערך עם הבנקים טענו אלה כי "אין מבחינתם הצדקה כלכלית להעמדת מימון ביניים לחברה", כאשר חובות החברה לבנקים עצמם נאמדים ב-47 מיליון שקל. כמו כן, מציין הנאמן בבקשה כי אין אפשרות להלוואת בעלים, שכן מניותיו של הירשברג משועבדות לאחר הליך בוררות מול שותפו לשעבר יוסף מלמד. על כן מבקש הנאמן לשקול מחדש את דחיית העסקה, בכפוף לביטול סעיף הרצף הניהולי, מה שאמור לרכך את התנגדות בעלי האג"ח של החברה לעסקה.



חובותיה של מלרג לכלל נושיה מסתכמים ב-168 מיליון שקל. לעובדיה חייבת החברה בעבור חודש ספטמבר כ-1.2 מיליון שקל, לרשות המסים היא חייבת כ-2.2 מיליון שקל, לביטוח לאומי וקופות פיצויי גמל והשתלמות כמיליון שקל ולמשכירי הנכסים כמאה אלף שקל. לבנקים חייבת החברה בחשבונות "עובר ושב" כ-2.2 מיליון שקל. החוב הכולל בשל ערבויות בנקאיות עומד על כ-46 מיליון שקל. לספקים חייבת החברה כ-34 מיליון שקל ולמחזיקי אג"ח סדרות א' ו-ב' 97 מיליון שקל. לבנק דיסקונט חייבת מלרג בגין ערבויות שנתנה כ-9.8 מיליון שקל, לבנק הבינלאומי כ-12.3 מיליון שקל, לבנק הפועלים כ-8.3 מיליון שקל ולבנק לאומי כ-16.7 מיליון שקל. לחברת כלל ביטוח חייבת החברה בשל ערבויות כ-5.3 מיליון שקל. הפקדונות המשועבדים ספציפית לבנקים בגין ערבויות אלו מסתכמים יחדיו בכ-16.8 מיליון שקל.