בחודש השני ברציפות: הריבית הממוצעת על משכנתאות עולה

>> הריבית הממוצעת על משכנתאות צמודות מדד עלתה בספטמבר זה החודש השני ברציפות, והגיעה ל-2.2%, לעומת 2.19% באוגוסט ו-2.18% ביולי. אף שמדובר בעלייה מזערית לעומת השפל שנרשם ביולי, הירידה הרצופה בריבית הממוצעת על משכנתאות, שנרשמה בין פברואר ליולי, נבלמה.



בספטמבר, כמו באוגוסט, העלייה בריבית היתה בהלוואות הקצרות - הלוואות של עד חמש שנים. במקביל, המשיכה הירידה בכל המשכנתאות לטווח הארוך של יותר מחמש שנים. עם זאת, מכיוון שהרוב המכריע של ההלוואות באפיק צמוד מדד ניתנות לתקופה של עד חמש שנים, העלייה בריבית בסוג הלוואות זה הספיקה כדי להעלות את הריבית הממוצעת בספטמבר.

הריבית על משכנתאות עד חמש שנים היתה בספטמבר 2.06%, כשביולי היא הגיעה לשפל של 1.99%. הריבית במשכנתאות ארוכות הטווח, ל-20 שנה ויותר, נמצאת בשפל חסר תקדים, והגיעה בספטמבר ל-3.20%, לעומת 3.34% באוגוסט.



שוק המשכנתאות האטרקטיבי ממשיך לתדלק את עליות המחירים בנדל"ן למגורים. צעדים מונעים שנקט בנק ישראל בשנה האחרונה התגלו כחסרי תועלת. הצעד הראשון היה הקשחת התנאים הנדרשים מהבנקים למתן אשראי לקבוצות רכישה, במטרה להפוך את ההלוואות לקבוצות אלה לפחות אטרקטיביות. הצעד השני שנקט המפקח על הבנקים, רוני חזקיהו, היה להגדיל את ההפרשה של הבנקים עבור משכנתאות שניתנו בשיעור של יותר מ-60% מערך הנכס - במטרה לייקר משכנתאות אלה.



בבנקים למשכנתאות אומרים כי ההוראה השנייה אכן חוללה שינוי מסוים בתמהיל המשכנתאות - אם כי לא בהיקפן. כיום ניתנות פחות הלוואות בשיעורים של יותר מ-60% מערך הנכס, אך הביקוש למשכנתאות רק הולך וגובר. באוגוסט, למשל, לקח הציבור משכנתאות בהיקף של 4.7 מיליארד שקל, עלייה של 23% לעומת אוגוסט אשתקד ועלייה של 7.55% לעומת יולי. באוגוסט בוצעו 8,172 עסקות משכנתאות, לעומת 7,641 עסקות ביולי.



מול בנק ישראל, שמנסה לצנן את שוק הנדל"ן ואת שוק המשכנתאות, ניצבת תחרות בין הבנקים על השוק - בהובלת בנק הפועלים - שתורמת לירידת הריבית על המשכנתאות. לאחר כישלון הצעדים של בנק ישראל, בפיקוח על הבנקים עובדים על צעדים חדשים שינסו לצנן את השוק.



על פי הערכות, בנק ישראל שוקל כמה חלופות. סוג אחד של צעדים נועד לייקר את ההון עבור הבנקים עבור מתן המשכנתאות (על ידי דרישה להגדלת ההפרשות למשל), מתוך הנחה שדבר זה יוביל ליקור הריבית. סוג שני של צעדים הוא הגבלה של מתן משכנתאות בשיעור מסוים מערך הנכס.