>> דירקטוריון חברת החשמל מנע בשבוע שעבר את אישור גיוס החוב של החברה בסך מיליארד שקל. חברי הדירקטוריון התנגדו לבקשת הנהלת החברה לאשר את היציאה לגיוס, והתנו זאת בדיון שיקיימו עם ההנהלה במסקנות טיוטת דו"ח מבקר המדינה, שעסק בגיוסי החברה בשנתיים האחרונות.
טיוטת דו"ח המבקר מיכה לינדנשטראוס, שהופצה בתחילת 2010, אמורה היתה להתגבש לכדי דו"ח רשמי עד יולי-אוגוסט. ואולם דין ודברים נמשך בין החברה לבין משרד מבקר המדינה מעכב את פרסום הדו"ח זה חודשים.
במקביל נמנעה חברת החשמל מליישם שדרוג משמעותי במנגנון זה, על אף דרישת חברי הדירקטוריון בעבר למנות מפקח חיצוני לגיוסים, ולמרות שהופסקה התקשרות הדירקטוריון עם חברת ייעוץ ששכר בעבר לסוגיה.
הדיון בדירקטוריון צפוי להתקיים היום, ובסיומו יוחלט אם לאשר את הגיוס, ובאילו התניות.
חברת החשמל תחזור בחודשים הקרובים לגייס חוב בשוק ההון המקומי, שנה וחצי לאחר הנפקת איגרות החוב האחרונה שלה. זאת לצורך החזרי חוב (קרן וריבית) אשר יסתכמו בשנה הקרובה ב-7 מיליארד שקל. החברה מתעתדת לגייס במהלך 2011 סכום של 4 מיליארד שקל לצורך מחזור חוב ומימון השקעות שוטפות, באמצעות הנפקת אג"ח במשך חיים ממוצע של שמונה שנים.
הנהלת החברה ביקשה לפני כמה שבועות לצאת בגיוס גישוש של כמיליארד שקל, על מנת לבחון את יכולת השוק לרכוש את איגרותיה, לאחר שחברת הדירוג מדרוג הותירה את דירוג האג"ח העתידי של חברת החשמל על aa2 באופק שלילי. ואולם, גיוס זה בא לאחר ההנפקות מעוררות המחלוקת של החברה בשנים 2008-2009.
כפי שנחשף ב-themarker, במאי אשתקד החל המבקר בבדיקת גיוסי חברה החשמל, תוך התמקדות בשלוש הנפקות איגרות חוב שביצעה החברה מ-2008 בקרב משקיעים מוסדיים בארה"ב בהיקף כולל של כ-1.75 מיליארד דולר. הנפקות אלה עוררו ביקורת ציבורית ותמיהה בשוק ההון המקומי, בשל הריבית הגבוהה יחסית שבה נסגרו, וההערכות כי מרבית האג"ח נרכשו לבסוף בשוק המשני בידי גופים מוסדיים מישראל.
מחברת החשמל נמסר כי "הדירקטוריון יקיים היום דיון בנושא, והחלטתו תפורסם בתום הדיון".
דירקטוריון חברת החשמל עצר גיוס הון עד לדיון בטיוטת דו"ח המבקר
מאת אבי בר-אלי
21.10.2010 / 6:57