עמיתים תרכוש 7% מאלקטרה מוצרי צריכה ב-75 מיליון שקל

>> חברת עמיתים קרנות הפנסיה הוותיקות, בניהולה של יעל אנדורן, נמצאת במו"מ מתקדם לרכישת כ-7% מחברת מידי תמורת 70-80 מיליון שקל. מחיר זה משקף לאלקטרה צריכה שווי הגבוה במעט ממיליארד שקל. לאומי פרטנרס ופסגות קופות גמל הזרימו לאלקטרה יחד כ-150 מיליון שקל לפי שווי של מיליארד שקל.



בעקבות העסקה ירדו אחזקותיה של אלקו (באמצעות חברה הבת איליאסי) באלקטרה מוצרי צריכה לכ-78%. את המגעים מול עמיתים הובילו מטעם אלקו ירון בלוך, המשנה למנכ"ל לאומי פרטנרס, ועופר גרינבאום, מנכ"ל לאומי פרטנרס חתמים. זאת בהתאם להסכמות עם אלקו, שלפיהם לאומי פרטנרס נטל על עצמו את תפקיד בנקאי השקעות שאמור לאתר לה משקיעים נוספים מלבד פסגות, וכן לייעץ לקראת הנפקה הצפויה של אלקטרה מוצרי צריכה בבורסה בתל אביב לפי שווי של כ-1.5-1.1 מיליארד שקל. תמורת השירותים האלו תשלם אלקו ללאומי פרטנרס כ-5 מיליון שקל.



אלקטרה המנוהלת בידי יקי ודמני, נחשבת לחברה הוותיקה בישראל בתחום מוצרי החשמל הביתיים. החברה עוסקת בין השאר ביבוא ושיווק של מכשירי טלפון סלולריים של סוני אריקסון, וכן של מחשבים. החברה מעסיקה כ-1,900 עובדים ומחזיקה ביותר מ-60 חנויות של רשתות לשיווק מוצרי חשמל ואלקטרוניקה, ובהם מחסני חשמל, שקם אלקטריק וסנסור.



באחרונה רכשה החברה את השליטה (83%) בחברת מיני ליין, הבעלים של רשת הקמעונות א.ל.מ ויבואנית של מוצרי סמסונג ואלקטרולוקס תמורת 195 מיליון שקל מידי יצחק פורת.



אלקטרה מוצרי צריכה סיימה את הרבעון השני של 2010 עם הכנסות של 559 מיליון שקל - ירידה של כ-10% לעומת הרבעון המקביל. הרווח הנקי שלה ברבעון הסתכם בכ-20 מיליון שקל - ירידה של 38% לעומת הרבעון המקביל.



בעקבות ההשקעה הצפויה של עמיתים, המקורות הנזילים של אלקטרה מוצרי צריכה צפויים לגדול, כך שהחברה לא תהיה לחוצה לצאת להנפקה (היא הגישה תשקיף במארס) ותוכל להמתין לעיתוי המתאים בשווקים כדי להשלים אותה בהצלחה.



אלקטרה מוצרי צריכה נמחקה מהמסחר בידי אלקו בסוף 2007 במסגרת הצעת רכש לפי שווי של כ-800 מיליון שקל. לאחר המחיקה פוצלה הפעילות הרווחית של החברה, שיווק מוצרי צריכה בישראל, מפעילות הייצור והמכירה של מזגנים שהסבה לה הפסדים במשך שנים ארוכות.



עמיתים היא מגופי ההשקעה המוסדיים הגדולים. היא מנהלת נכסים בהיקף של כ-160 מיליארד שקל בישראל ובחו"ל. תיק הנכסים של הקרנות כולל 50% אג"ח מיועדות, שצפויות להגיע לפדיון בשנים הקרובות, ו-50% השקעות אחרות, לרבות אג"ח ממשלתיות, אג"ח קונצרניות ומניות.



בימים אלה בוחנת עמיתים גם השקעה בתנובה בצד לאומי פרטנרס, שכן השקעה זו עומדת בקריטריוני ההשקעה של החברה להשקיע בחברות יציבות ותזרימיות המחלקות מדי שנה דיווידנדים לבעלי המניות. גם אלקטרה מוצרי צריכה עומדת בקריטריונים האלו, שכן במסגרת העסקות עם לאומי ופסגות התחייבה אלקטרה מוצרי צריכה לפעול לכך שתוכל לחלק מדי שנה דיווידנד בשיעור של 50% מהרווח השנתי הנקי.



בעמיתים סירבו להגיב אתמול לידיעה.