מחפשים תשואה בחו"ל: גיזה מקימה קרן של 50 מיליון דולר להשקעות באסיה

>> סטארט-אפיסטים ישראלים רבים טוענים שיש מצוקה במימון חברות, הרבה בזכות ההחלטה של קרנות ההון סיכון המקומיות לפזר סיכונים ולהשקיע בחברות שאינן ישראליות. הנתונים מאוששים הנחה זו. 36 חברות זרות גייסו ב-2009 כ-80 מיליון דולר מקרנות הון סיכון ישראליות, ובשלושת הרבעונים הראשונים של 2010 גייסו 25 חברות 35 מיליון דולר.



קרן ההון סיכון גיזה מצטרפת למגמה. הקרן מקימה בימים אלה קרן הון סיכון חדשה בהיקף של כ-50 מיליון דולר שתשקיע בחברות במזרח הרחוק, ובעיקר בסינגפור. מנהלי הקרן יהיו ישי קליין, מנהל קרן גיזה בסינגפור, וזאב הולצמן. הקרן ביצעה בינתיים "סגירה ראשונה", כלומר קיבלה התחייבות ממשקיעים להשקיע בקרן ולהתחיל להשקיע בחברות, בהיקף של 25 מיליון דולר.

גיזה פתחה משרדים בסינגפור עוד ב-2001 ומאז השקיעה בכמה חברות. הולצמן אומר ל-themarker כי ההחלטה להשקיע מחוץ לישראל הכרחית. "קרנות הון סיכון צריכות להתחיל להסתכל גלובלית. אנחנו מאמינים באסיה וחושבים שהקרן תוכל להשיג תשואה של 8%-10% לשנה". הולצמן אומר כי ההשקעות החדשות בסינגפור אינן מגיעות על חשבון ההשקעות בחברות סטארט-אפ ישראליות. "קרן גיזה מתרכזת בישראל, אבל אנחנו מנסים למנף את המומחיות שלנו בהשקעות הון סיכון במזרח הרחוק. כיום המשקיעים המוסדיים מבצעים השקעות באופן גלובלי. אם אתה רוצה להתחרות על כיסם אתה צריך לפעול באופן גלובלי".



בגיזה מבהירים כי סוג החברות שבהן הקרן משקיעה בסינגפור לא דומה לאלה הישראליות. מדובר בחברות it ותוכנה או קלינטק שמתאימות לצרכי השוק האסייתי וניתנות להנפקה בבורסות במזרח אסיה. "אין להן רצון לכבוש את אמריקה כמו חברות ישראליות", אומר הולצמן.



"אפשר להגיע לתשואה יפה בהשקעות באסיה", אומר קליין. "לא תמיד חייבים, כמו חברת סטארט-אפ אמריקאית או ישראלית, להיות הראשון בשוק. אפשר להקים חברות שיוצאות עם פתרון טכנולוגי קצת יותר משופר ולהנפיק אותן. את המטה מקימים בסינגפור ואת מרכז הפיתוח הטכנולוגי מקימים בתאילנד, הודו, אינדונזיה והפיליפינים".



אחת החברות שגיזה השקיעה בהן עד כה היא danen technology שמפתחת טכנולוגיה הממירה אנרגיה חשמלית שנוצרת בתא פוטו-וולטאי. "החברה הוקמה כשכבר היו כמה שחקניות שפיתחו טכנולוגיות דומות. אבל היא סגרה את הפער והגיע למכירות של 100 מיליון דולר. החברה יצאה ביולי האחרון להנפקה בשווי של 350 מיליון דולר", אומר קליין. לדבריו, התשואה שגיזה עשתה על ההשקעה תגיע ל-200%.