מירלנד יוצאת להנפקה נוספת: מעוניינת לגייס 300 מיליון שקל באג"ח ואופציות

3 חודשים בלבד לאחר שהשלימה גיוס של 200 מיליון שקל, מודיעה היום חברת הנדל"ן מירלנד המרכזת את פעילות הנדל"ן של קבוצת פישמן ברוסיה, כי בכוונתה לצאת להנפקה נוספת. החברה מעוניינת לגייס 300 מיליון שקל - חציו באג"ח מסדרה ד' חדשה, וחציו השני כאופציות להמרה לאג"ח.



בשבוע שעבר העניקה לה חברת הדירוג מעלות דירוג bbb להנפקת סדרה ד' חדשה, בהיקף של עד 300 מיליון שקל. האגרות וכתבי האופציה יאוגדו ל-150 אלף יחידות במחיר מינימלי של 990 שקל ליחידה. כל יחידה תכיל 1000 ע.נ. אגרות חוב ו-10 כתבי אופציה ללא תמורה.




האגרות החדשות, בהיקף של 150 מיליון ערך נקוב, ישאו ריבית של 6% הצמודה למדד המחירים לצרכן. האיגרות יועמדו לפרעון ב-4 תשלומים שנתיים שווים בסוף נובמבר של כל אחת מהשנים 2014-2017. תשלומי הריבית ישולמו בכל חצי שנה, החל במאי 2011 וכלה בנובמבר 2017.



בנוסף, מציעה מירלנד 1.5 מיליון כתבי אופציה, תמורת 99 שקל ליחידה. כל יחידה ניתנת להמרה ל-100 אגרות מסדרה ד', למימוש עד סוף דצמבר.



מירלנד מקווה לקבל תמורה ראשונית של 148.5 מיליון שקל כתוצאה מהנפקת האגרות, ואם יממושו כל האופציות עד סוף דצמבר לקבל 148.5 מיליון שקל נוספים.



"זוהי שיטת הגיוס שפישמן נוקט בה בדרך כלל" הסביר הבוקר גורם בשוק ההון. "הוא מגייס סכומים קטנים יחסית בגיוס ראשוני - דבר שמצד אחד מקטין את עמלת החיתום שמקבלים החתמים, ומצד שני נתפס מבחינת השוק כאילו הוא לא לקח סיכון משמעותי. האופציות בדרך כלל ניתנות למימוש תוך זמן קצר. אם הן מתממשות הוא מקבל את הסכום הנוסף של ההנפקה. אם הן לא מתממשות, הוא רוכש אותן ביום המסחר האחרון שלהן במחיר של אגורה, ממיר אותן לאג"ח, ומוכר אותן בשוק".



באוגוסט האחרון הנפיקה מירנלנד את סדרה ג' החדשה, וגייסה 200 מיליון שקל, במקום 100 מיליון שקל שהייתה מעוניינת לגייס במקור. הריבית שנקבעה במכרז הינה 8.5% - 0.5% פחות מהריבית המקסימלית במכרז.