דרהי משתלט: HOT תנפיק לו 2% מההון לפי מחיר של 54.5 שקל למניה

חברת הכבלים תבצע הנפקה פרטית לפטריק דרהי של 2% מהון החברה. hot הודיעה הבוקר לבורסה כי היא זימנה אספה כללית בעלי המניות על מנת לאשר את המהלך, במסגרתו ירכוש דרהי מהחברה כ-1.52 מיליון מניות במחיר של 54.5 שקל למניה. מדובר במחיר הגבוה ב-17% ממחיר המניה בתחילת המסחר. דרהי ישלם ל-hot כ-83 מיליון שקל ויגדיל את אחזקותיו מ-45% ל-47%.



דרהי נדרש לבצע מהלך זה על מנת שיוכל לרכוש את מניותיהם של שותפיו ב-hot, אליעזר פישמן ונוני מוזס. האסיפה הכללית תיערך ב-15 בדצמבר. כדי לאשר את העסקה, אשר נחשבת לעסקת בעלי עניין, ידרשו להצביע בעדה שליש מבעלי המניות אשר אינם בעלי עניין. פישמן ומוזס נחשבים בעסקה זו כבעלי עניין.



בשבוע האחרון של אוקטובר הודיעה hot לבורסה כי אליעזר פישמן וארנון (נוני) מוזס ימכרו את מניותיהם ב-hot למשקיע פטריק דרהי שיקבל את השליטה בחברה. לפי הסיכום, דרהי ירכוש מפישמן 6% ממניות hot במחיר שלא יפחת מ-54.5 שקל למניה. במקביל, סיכמו דרהי ומוזס כי יעניקו זה לזה אופציה הדדית לרכישת 13.2% ממניות hot לפי מחיר של 65 שקל למניה. השניים סיכמו כי מתחילת יוני 2011 ועד סוף יוני 2011 יוכל כל אחד מהצדדים להחליט לממש אופציה זו, כלומר דרהי יוכל לרכוש ממוזס 13.2% ממניות hot, ומוזס יוכל לחייב את דרהי לרכוש ממנו מניות אלה לפי המחיר המוסכם.



אם אכן יושלמו שתי העסקות יגדיל דרהי את אחזקותיו ב-hot ל-66%, פישמן יירד ל-6.61% ומוזס יישאר עם אחזקה של 3.6%. היקף העסקה יסתכם בכ-900 מיליון שקל. פישמן צפוי לקבל מהעסקה 250 מיליון שקל, ומוזס יקבל כ-650 מיליון שקל. המחיר משקף פרמיית שליטה של 34% לעומת מחיר הפתיחה של המניה אתמול בבוקר.



הנפקת המניות הפרטית היא חלק ממהלך זה שכן על פי הוראות רשות ניירות הערך חייב דרהי לבצע הנפקה פרטית או הצעת רכש מהציבור על מנת שיוכל לעלות את אחזקותיו מעל רף ה-45%.