קרדיט סוויס ימסור בתוך שבועיים את הערכת השווי למיזוג בין ברק לקווי זהב

כפי שדווח ב-TheMarker לראשונה, ברק מנהלת מזה כמה חודשים שיחות למיזוג עם ספקית האינטרנט נטוויז'ן, במקביל לשיחות המיזוג, הנמשכות למעלה משנה, עם חברת השיחות הבינלאומיות קווי זהב.



ל-TheMarker נודע שבנק ההשקעות השווייצי קרדיט סוויס פירסט בוסטון ימסור בתוך כשבועיים את הערכת השווי שביצע עבור המיזוג בין החברות הבינלאומיות, קווי זהב וברק, לידי הנהלות החברות.



ידוע עוד כי הדרישה להיעזר במעריך חיצוני הועלתה על ידי בעלי המניות הזרים בחברות, וכי הדו"ח שיוצג, לא בהכרח יחייב את החברות.



קווי זהב וברק מנהלות בשנה האחרונה משא ומתן לקביעת עקרונות המיזוג ביניהן, לאחר שהגיעו לכלל הבנה כי מיזוג יבטיח את עתידן בשוק השיחות הבינלאומיות ויאפשר להן לפעול בו כמתחרה ראוי.



הערכת השווי למיזוג וחלוקת האחזקות בין בעלי המניות בחברה הממוזגת יתבססו בעיקר על מרכיבי ה-EBITDA והחוב. כמו כן ישוקללו שווי התשתיות והטכנולוגיות שכל חברה מביאה עימה.



לקווי זהב וברק שורה עליונה (הכנסות) דומה ונתח שוק של כשליש לכל אחת מהן. ההבדל הבולט בין השתיים הוא החוב. בעוד לברק יש חוב באג"ח דולרי של כ-170 מיליון דולר, שנלקח בריבית של 12.5% ותחל להיות משולמת במאי 2003 (תשלום הקרן נקבע ל-2007), לקווי זהב חוב הנאמד בכ-100 מיליון דולר.



ההבדל בשיעור החוב הוא שצפוי להשפיע על נוסחת המיזוג בין שתי החברות. ככל הידוע, דובר בעבר על החזקה המתקרבת ל-60% לקווי זהב והיתרה בידי ברק.