מיטב Sell Side על כי"ל: רבעון חלש מהצפי, לנצל חולשה במניה להגדלת הפוזיציה

פרסמה רבעון חלש מהצפי, בעיקר מסיבות חד פעמיות. כך סבורים היום במיטב בית השקעות בסקירתם על החברה.







"בתחום האשלג המחיר אמנם היה לפי הצפי אולם הכמויות אכזבו בעיקר בשל בעיות לוגיסטיות בהודו והאטה בנמלים בארץ", אומר גלעד אלפר, אנליסט במחלקת מחקר sell side במיטב. "גם כמויות הייצור היו נמוכות בעיקר בשל חופשת הקיץ. כל הגורמים האלה לא אמורים להמשיך להיות גורם ברבעון הרביעי או בכלל."



מכירות החטיבה התעשייתית היו מעט חלשות - 315 מיליון לעומת צפי ל-347 מיליון בעיקר בגלל הפסקת הקידוחים במפרץ מקסיקו. הרווחיות התפעולית הייתה 16.7%, לעומת תחזית לרווחיות של 15%.



"למרות שהרבעון היה חלש, אנו שמים דגש רב יותר על המגמות ארוכות הטווח ולא על תוצאות רבעוניות כלשהן, ומכאן האופטימיות שלנו", אומר אלפר. "כי"ל מחלקת דיבידנד בתשואה של בערך 5% לשנה, היא הגנתית בצורה יוצאת דופן בשל תעשיית האתנול בארה"ב, וכל עוד סין תמשיך לצמוח, משוואת הביקוש-היצע לגרעינים תילחץ יותר יותר."



במיטב sell side ממשיכים להמליץ לקנות את המניה במחיר יעד של 67 שקל.