>> תחזיות של בנק hsbc לאור קצב הצמיחה הנוכחי של סין וארה"ב, מצביעות על כך שבשנות ה-50 של המאה הנוכחית תעבור כלכלת סין את כלכלת ארה"ב ותיהפך לכלכלה הגדולה בעולם.
קל לזלזל בתחזיות ל-40 שנה קדימה, אך לדעת יהודה לוי, מנכ"ל hsbc ישראל, העוצמה הכלכלית במזרח נבנית בימים אלה ממש מתחת לאף שלנו. "עוד כשעשיתי תואר ראשון דיברו על זה שסין מתחזקת והודו צומחת, אבל זה היה ערטילאי. אז חשבנו שכשנלך עם הנכדים בפארק נראה את העוצמה הסינית. אבל זה כבר לא דבר ערטילאי, זה קורה עכשיו. זה לא תהליך - עתיד העולם קורה כעת - בשנתיים או שלוש השנים הקרובות ינדדו מרכזי הכלכלות למזרח", הוא אומר.
"בעלים ומנהלים של חברות רב-לאומיות שמתבססים על יצוא לאירופה או לארה"ב צריכים כבר במועצת המנהלים הקרובה לגבש תוכנית אסטרגית חדשה. הם יזכו לראות בחייהם את כל השינויים שיקרו בפירמה שהם עובדים בה בשל צמיחת המזרח, ואם הם לא ייערכו לכך היורשים שלהם בתפקיד יצטרכו להתמודד עם זה. אם החברה לא תעשה שינוי בתמהיל הלקוחות, היא תמצא את עצמה יורדת בנתח השוק - ואולי אף תיעלם".
למרות הדגש על מדינות המזרח, ב-hsbc מפנים את תשומת הלב לשווקים מתפתחים נוספים. "בעשור הקרוב קבוצה חדשה של שווקים מתעוררים תיכנס לתמונה בעוצמה, בהם קולומביה, אינדונזיה, וייטנאם, מצרים, טורקיה ודרום אפריקה", ציין לוי.
"השווקים המתעוררים מציגים שיעור צמיחה גבוה פי שלושה מהשווקים המפותחים. בתוך שלוש שנים תהיה נקודת המפנה, ובראשונה הכוח הכלכלי של השווקים המתפתחים יעבור את הכוח הכלכלי של השווקים המפותחים. בעוד כמה שנים מי יזכור את ה-g7? כולנו נזכור את ה-e7 - סין, הודו, ברזיל, רוסיה, מקסיקו, אינדונזיה וטורקיה. אלו המדינות שייתנו את הטון", הוסיף.
למה לדעתכם המוקד הוא דווקא במזרח?
"אם מסתכלים באופן ספציפי על כלכלות אסיה בתוך הכלכלות המתפתחות, ועל ההבדל בגידול בתמ"ג בין כלכלות אסיה לכלכלות המערב, רואים שעד 2030 אסיה תעבור את כלכלות אירופה וארה"ב גם יחד. סין באופן ספציפי תעבור את כלכלת ארה"ב עד אמצע המאה.
"אבל עוד לפני זה, עד סוף העשור הנוכחי, הודו - שצומחת בקצב של 8.8% - תהיה הכלכלה הרביעית בגודלה בעולם. אגב, כשבודקים לאורך העשור את מדד התפוקות התעשייתיות - שמודד את כושר הייצור התעשייתי - רואים שבאמצע העשור כושר הייצור התעשייתי של מדינות אסיה עבר את זה של אירופה ואסיה, ומאז המשבר הכלכלי הפער ביניהם רק גדל והולך".
מה תהיה ההשפעה בפועל של הנתונים האלה על מדינות אסיה?
"אחת ההשפעות המרכזיות היא שמעמד הביניים במזרח, שצומח דרמטית. hsbc פיתח מדד שבודק מה שיעור משקי הבית באוכלוסייה שיש לו הכנסה פנויה של 5,000 עד 15 אלף דולר בשנה. ב-2000 באינדונזיה היה מדובר ב-1%, בהודו ב-4% ובסין ב-18%. ב-2010 מדובר ב-36% באינדונזיה, 15% בהודו ו-32% בסין. על פי התחזיות שלנו, ב-2020 השיעור באינדונזיה יהיה 58%, בהודו 41% ובסין 46%".
היצוא הישראלי למזרח גדל והולך
לדברי לוי, המספרים שמציגה תחזית הבנק מצביעים על שינוי בסיסי בתפישת העולם של כל החברות את מפת הצרכנים שלהן. "במשך שנים היה מקובל שהחלק הארי של הסחורות - ובפרט סחורות היוקרה - הולך למערב. אך למעשה סעודיה מייצאת יותר נפט לסין מאשר לארה"ב, ובכלל יותר ממחצית הביקושים בעולם לנפט מגיעים מאסיה", הוא אומר.
היצואן הישראלי מזהה את המגמה הזאת?
"אנחנו רואים את זה בקרב הלקוחות שלנו. אנחנו נותנים אשראי ל-65 מתוך 100 החברות הגדולות בישראל למימון פעילותן גם בחו"ל, ואנחנו רואים שיש כיום חברות שעוסקות ברצינות באיך תיראה הפרישה שלהם במזרח בשלוש השנים הקרובות.
"גם הנתונים המספריים מעידים על המגמה הזאת. במשך שנים המשקל של אסיה בכלל היצוא הישראלי היה 15%, והוא נשאר קבוע בחמש השנים האחרונות. אך על פי נתוני הלמ"ס, במחצית הראשונה של 2010 היקף היצוא הישראלי לאסיה הגיע ל-6.2 מיליארד דולר לעומת 4.1 בתקופה המקבילה ב-2009 - עלייה של 50%. במקביל, בתקופה הזאת יש ירידה בהיקף היצוא לאירופה. כלומר, חלק מהחברות עושות את הדבר הנכון, אבל חלקנו עוד לא הפנמנו את השינוי.
"אגב, להערכתי הולך להיות גידול נוסף בהיקף היצוא לאסיה, מכיוון שבתחילת השנה הבאה צפוי להיחתם הסכם סחר חופשי בין הודו לישראל והיקפי המסחר בין המדינות צפויים להכפיל את עצמם".
מה צריך היצואן הישראלי לעשות?
"הוא צריך להגיד לעצמו ולמועצת המנהלים שבעוד שלושה חודשים צריך להביא תוכנית אסטרטגית לכניסה למזרח, שתתמודד עם כל הקשיים שיש בו. כי לעומת היצוא למערב, ששם הכל מוכר ונוח ומכירים את מערכות המשפט, במזרח יש קשיים שצריך לדעת איך להתמודד אתם - מעורבות ממשלתית, למשל".
לעלות על הרכבת בסין
התחזיות האלה הובילו גם את בנק hsbc העולמי לשנות את האסטרטגיה שלו. כיום כחלק מהאסטרטגיה של הבנק העולמי, שנקראת "מהמערב למזרח", הוא מעבה את הפעילות ואת הנוכחות שלו במזרח. כך למשל, אף שמטה הבנק המרכזי נמצא בלונדון, מנכ"ל הבנק העולמי עבר לעבוד באופן קבוע מהמטה בהונג קונג.
כיום רואים בבנק, שהוקם במקור בהונג קונג, את הניסיון שלו בעבודה עם שוקי המזרח ואת היתרונות הגדולים שלו מול הבנקים האחרים שפועלים במזרח.
גם ללקוחות הבנקאות הפרטית שלכם אתם ממליצים להשקיע בשווקים במזרח?
"בכל העולם משקיעים מחפשים יותר השקעות במזרח. השנה, חברות רב-לאומיות השקיעו הרבה יותר בשווקים המתעוררים מאשר באירופה. מתחילת השנה זינק היקף עסקות מיזוגים ורכישות של חברות במזרח בכ-70% והגיע לסכום של 575 מיליארד דולר, מול עלייה של כ-20% בפעילות המיזוגים והרכישות באירופה, שהסתכמה ב-550 מיליארד דולר. כלומר, לראשונה ניתן לראות במונחים של סכומים אבסולוטיים משקיעים בעולם מתעניינים במיזוגים ורכישות במזרח יותר מבאירופה".
מה זה אומר למשקיע הבודד?
"שהוא צריך להסתכל ביתר רצינות על המרכיב המזרח אסיאתי של התיק שהיה זניח ובעתיד יהיה מהותית גדול יותר. בתקופת המשבר הפיננסי הרחקנו את כולם מהשווקים בלי הבדל דת גזע ומין, אבל עכשיו שמתחילה התאוששות, אנחנו מייעצים ללקוחות הבנקאות הפרטית שלנו להגדיל חשיפה גם למדינות כמו תאילנד וסינגפור".
אתה חושב שעם הצמיחה של סין היא גם תיהפך לבנצ'מרק העולמי? כלומר אם היום ארה"ב מדורגת aaa ויתר הדירוגים הם ביחס אליה, בעתיד סין תהיה נקודת הייחוס?
"ככלל, יהיה שיפור בדירוג המדינות במזרח אסיה לאורך השנים. אני לא יודע אם סין תהיה בנצ'מרק, אבל היא תהיה קרובה מאוד לדירוג המקסימלי".
hsbc משיק מערכת מחשוב שתסייע לחברות לעקוב אחר החברות הבנות שלהן בחו"ל
>> hsbc ישראל משיק השבוע מערכת חדשה לביצוע תשלומים וניהול חשבונות, בהשקעה של מיליוני דולרים. המערכת מאפשרת ללקוחות עסקיים ניהול יעיל של תזרים המזומנים בחברה ובתוך אשכול חברות, וגישה מהירה לביצוע כל סוגי התשלומים, קבלת מידע על כל חשבון בכל מקום בעולם.
למעשה, לקוחות hsbc יקבלו מהבנק דיסק ובו חיבור למערכת, והוא יאפשר להם לעקוב אחרי החשבונות של החברות הבנות שלהם שפועלות מעבר לים בסניפי hsbc המקומיים, ולנהל את הקצאת המזומנים. יחד עם השקת המערכת, הוקם צוות מקומי שינהל את הפעילות החדשה ויתמוך בה בראשותו של עופר עין-בר, שהיה עד כה מנהל קשרי לקוחות בבנק.
"מי שלא יפנה למזרח - פשוט ייעלם"
מאת אתי אפללו
25.11.2010 / 7:01