מחזיקי האג"ח של דיגל ינהלו מו"מ עם פלסטיני-אמריקאי על העברת השליטה

>> מחזיקי איגרות החוב מסדרה א' של חברת הנדל"ן דיגל החליטו שלשום להסמיך את עורך הדין קליר בנימיני לייצג אותם בניהול מו"מ עם עורך הדין דב וייסגלס, בהתאם להצעתו מראשית דצמבר 2010.

וייסגלס מייצג את חברת techsal trading, שהציעה לרכוש את השליטה בדיגל כחלק מהסדר חוב של החברה - שחייבת 69 מיליון שקל לבעלי איגרות החוב ו-83 מיליון שקל לבנק לאומי. לפי הערכות שלא הוכחשו בידי משרד וייסגלס, techsal trading נמצאת בבעלותו של משקיע אמריקאי ממוצא פלסטיני כך שלא ברור מה יהיה מעמדם של פרויקטים של החברה במזרח ירושלים.



וייסגלס מציע לבעלי איגרות החוב פירעון מיידי של כל הסדרה תמורת 36 מיליון שקל, כלומר 60 אגורות למניה - שמשקף "תספורת" של 48% ביחס לחוב המתואם (כולל הצמדה וריבית) לבעלי איגרות החוב. המשקיע שמיוצג בידי וייסגלס דורש שדיגל תקצה לו מניות שיקנו לו 99% מהחברה בדילול מלא בתמורה להזרמה של 36 מיליון שקל, שישמשו לפירעון המיידי של סדרת האג"ח. המשקיע המוסדי הגדול ביותר שמחזיק באיגרות החוב של דיגל הוא דש איפקס שמנוהלת בידי ויקטור שימריך.



בעלי השליטה הפורמליים בדיגל הם יהודה לוי (38.2%) ומבטח שמיר שבשליטת מאיר שמיר (34.6%). מבטח שמיר הודיעה כי היא מוותרת על מניותיה בחברה ומעמידה אותן לטובת בעלי איגרות החוב לצורך הסדר חוב.



הנכס העיקרי של החברה: פרויקט נוף ציון



ההסכם המוצע בידי וייסגלס מצריך את אישורו של בנק לאומי, שבניגוד לבעלי איגרות החוב מחזיק בשעבוד על פרויקט נוף ציון במורדות הצפון-מזרחיים של רכס ארמון הנציב במזרח ירושלים שבבעלות דיגל (75%) ואווי לוי (25%), אחיו של יהודה לוי.



דיגל השלימה את שלב א' של הפרויקט, שכולל 91 יחידות דיור בשבעה בנייני מגורים. היא מכרה 76 מהן בתמורה כוללת של 140 מיליון שקל ובהפסד גולמי של 15.4 מיליון שקל.



לאומי הודיע לחברה כי אין בכוונתו להעמיד את הליווי הפיננסי לשלב ב' של הפרויקט, שאמור לכלול של 104 יחידות דיור בהשקעה כוללת של 130 מיליון שקל. שלב ג' של הפרויקט אמור לכלול בניית 72 יחידות דיור בעלות של 120 מיליון שקל.



ההצעה של וייסגלס הועדפה בידי בעלי איגרות החוב על פני הצעה של קבוצת מגנזי להעביר לדיגל נכסי מקרקעין בבני ברק, במודיעין, 50% מחברה שמקימה פרויקט לבניית 32 יחידות דיור, וכן מגרש לבנייה של 32 יחידות דיור בשווי כולל של 51 מיליון שקל. זאת בתמורה להקצאת 80% ממניותיה של דיגל בדילול מלא, מחיקת 34 מיליון שקל מהחוב לבעלי איגרות החוב ופריסת התשלום של יתרת החוב לבעלי האג"ח - 35 מיליון שקל על פני 4 שנים - החל ב-2014.



אתמול נפגשה חברת באמונה עם בעלי מניות בדיגל והציעה לרכוש מדיגל את הזכויות לשלבים ב' ו-ג' של פרויקט נוף ציון, ולהשתמש בתמורה לצורך מימון הסדר חוב ופירעון ההלוואה לבנק לאומי.



דיגל, שבה השקיעה מבטח שמיר סכום נומינלי של 38 מיליון שקל, נקלעה להפסדים כבדים שהסתכמו ב-62 מיליון שקל מתחילת 2007. נכון לסוף יוני 2010 סובלת החברה מגירעון של 18.5 מיליון שקל בהונה העצמי. שווי השוק של החברה ירד ב-96% ב-5 השנים האחרונות ל-5.2 מיליון שקל.