איך תפגע הפחתת הזכויות בעמיתים שעדיין לא פרשו?

מי צפוי להיפגע מהגירעונות החדשים בקרנות הפנסיה?

עמיתים של קרן הפנסיה הע"ל, קרן עתודות, קרן עמית, קרן מגן וקרן הגמלאות של עורכי הדין. בכל קרן צפוי להתבצע בסוף 2010 הפחתת זכויות בגודל שיעור הגירעון שיהיה בסוף השנה.



אני פנסיונר באחת הקרנות האלה, איך תפגע בי הפחתת הזכויות?



הפחתת הזכויות תקטין את היקף הקצבה שמקבל כל פנסיונר. בעיקרון, הפגיעה תהיה בהתאם לשיעור הגירעון שבקרן. כלומר, פנסיונר שמקבל קצבה של 10,000 שקל בחודש ונמצא בקרן עם שיעור גירעון של 10%, צפוי לקבל קצבה נמוכה יותר של 9,000 שקל בלבד.



איך תפגע הפחתת הזכויות בעמיתים שעדיין לא פרשו לפנסיה?



כמו כל עמית בקרן, גם הזכויות העתידיות של העמיתים האלה ייפגעו בהתאם לשיעור הגירעון. אצל העמיתים האלה מדובר בהפחתת זכויות על הנייר, כך שאם בעתיד תצבור הקרן עודפים, אותם עמיתים ייהנו מחלוקת העודפים שתגדיל את זכויותיהם. הפחתת הזכויות פוגעת גם בגודל קצבת השארים שלה זכאים משפחות העמיתים שבקרנות.



האם ייתכן שבעתיד יוחזרו זכויות העמיתים שהופחתו?



קרן פנסיה שתצבור עודף של יותר מ-5% מסך ההתחייבויות שלה תוכל לבצע איזון אקטוארי ולהגדיל את זכויות העמיתים בהתאם לשיעור העודף. עודפים כאלה יכולים להיצבר בעתיד בכמה מקרים, כשהמרכזי בהם הוא אם הריביות חסרות הסיכון (המתבססת על תשואות האג"ח הממשלתיות) בשוק יעלו. גם תשואה גבוהה שתציג הקרן בהשקעות שלה יכולה להגדיל את העודף בקרן. בנוסף, שינוי בהנחות האקטואריות, כמו רמת שכר של עמיתי הקרן ותוחלת חיים, יכולים להשפיע על העודף או הגירעון האקטוארי שיהיה בקרן.