אלוביץ' אינו מפחד מנדל"ן אמריקאי: במגעים לרכישת דירות ב-185 מיליון דולר

>> חברת הנדל"ן הישראלית אי.ג'י.אר.אי (egre), שבשליטת משפחת וייל ויורוקום של שאול אלוביץ' - בעל השליטה בקבוצת בזק - מצטרפת לטרנד הרכישות שמבצעים בחודשים האחרונים חברות ביטוח ישראליות ויזמים כמו חיים כצמן, מוטי זיסר, יהודה נפתלי בארה"ב, בעיקר בתחום הנדל"ן המניב.



אתמול דיווחה אי.ג'י.אר.אי, המנוהלת בידי שי וייל, כי החלה במגעים מקדמיים (יחד עם שותפים מקומיים) לרכישת שמונה מתחמי מגורים במדינת וירג'יניה, ארה"ב, תמורת 185 מיליון דולר (בתוספת הוצאות נלוות והשקעות במושכר). מתוך סכום זה השותפים יצטרכו להביא הון עצמי של 53 מיליון דולר, והיתר ימומן באמצעות נטילת הלוואות נון-ריקורס (שהבטוחה היחידה בגינן היא הנכס עצמו). אי.ג'י.אר.אי פועלת בעיקר בתחום הנדל"ן המניב בצפון אמריקה, מזרח ומערב אירופה, ונסחרת לפי שווי שוק של 25 מיליון שקל.

המתחמים שיירכשו כוללים 2,508 יחידות דיור המושכרות בשיעור תפוסה ממוצע של 89%. הן משתרעות על פני שטח להשכרה של 2.35 מיליון רגל מרובעת. חלקה של אי.ג'י.אר.אי בזכויות בנכסים נאמד ב-30%, כך שהחברה תצטרך לרתק הון עצמי של 15 מיליון דולר.



נכון לסוף ספטמבר 2010 היו לחברה מזומנים ושווי מזומנים בסך 10 מיליון שקל; סכום שלא יספיק לה כדי לשלם בפברואר 2011 למחזיקי האג"ח 16 מיליון שקל, וכן כדי להעמיד הון עצמי לעסקה בארה"ב. האג"ח של החברה נסחרות בתשואות יציבות של עד 6.5%, המשקפות את האמון של המשקיעים.



בעקבות כך הודיעה החברה בנובמבר כי היא מנהלת משא ומתן עם בעלי השליטה כדי למכור לחברות הפרטיות שבשליטתם את נכסיה ברומניה. אם תצא לפועל עסקה זו, הכרוכה באישור בעלי המניות מקרב הציבור, היא תגדיל בצורה ניכרת את הנזילות של אי.ג'י.אר.אי.



עדיין לא נקבע סכום שאלוביץ' ומשפחת וייל ישלמו בגין הנכסים ברומניה, אך הוא מוערך בעשרות מיליוני שקלים. הזרמה זו מצטרפת להזרמה של כ-25 מיליון שקל שהזרימו הבעלים לחברה באמצעות הנפקת זכויות לבעלי המניות. עסקה זו מצטרפת לעסקה שביצעה החברה בארה"ב בסוף 2009, כשרכשה עם שותפים 660 יחידות מגורים באטלנטה. מאז שנרכשו הנכסים התפוסה בהם עלתה מ-86% ל-96%.



וייל ציין אתמול כי "הוצאת פעילות ההשקעות ברומניה מהחברה תאפשר לנו לשפר את הנזילות והמיקוד העסקי שלנו. תחום ההשכרה למגורים (multi family) הוא השקעה דפנסיבית, אך גם מראה פוטנציאל השבחה רב בראיית התהליכים העוברים על הכלכלה האמריקנית. אנחנו מרגישים שזה הזמן והמקום הנכונים לבצע כיום השקעות בנדל"ן בארה"ב".