ביקושי יתר גם במכרז הציבורי של דש איפקס: 250 מיליון שקל גויסו

בית ההשקעות דש איפקס, שבשליטת קבוצת brm של אלי ברקת, השלים אתמול בהצלחה את השלב הציבורי של הנפקת סדרת אג"ח ג' חדשה. במהלך המכרז נרשמו ביקושים בהיקף של כ-122 מיליון שקל, ובסופו של דבר דש איפקס נענתה להצעות של כ-50 מיליון שקל, כך שהיקף הגיוס הכולל הסתכם ב-300 מיליון שקל. זאת בהתאם להיקף הגיוס המקסימלי שהותר לה בהתאם לדירוג שניתן לאג"ח ברמה של a1 (התחייבויות הכרוכות בסיכון אשראי נמוך). במהלך המכרז המוסדי נרשמו ביקושים של כ-700 מיליון שקל והחברה גייסה כ-250 מיליון שקל.



סדרת האג"ח החדשה של דש איפקס תהיה סטרייט (ללא אפשרות להמרה למניות), תשלומי הקרן ייפרעו במהלך השנים 2012-2025, הקופון של הריבית ישולם פעמיים בשנה והתשואה האפקטיבית שיישאו האג"ח שנקבעה במכרז המוסדי הינה 4%, כשבעקבות הביקושים הגבוהים שנרשמו הריבית הורדה ל-3.95% - הגבוהה בכ-2.3% מן התשואה של אג"ח ממשלתית צמודת מדד, בעלות מח"מ (משך חיים מוצע) דומה של כ-6.9 שנים לזה של סדרה ג'. במהלך המכרז הוגשו הצעות על ידי חברות הביטוח הגדולות כמו מגדל, כלל ועוד, כשבסופו של דבר נענו ההצעות של מנורה, איילון וכן של גופים מוסדיים גדולים נוספים.



הגיוס נועד בעיקר למימון של פיתוח הפעילות הקיימת של דש איפקס וכן למימון של רכישת פעילויות סינרגטיות לפעילות החברה, כמו רכישת פעילות תעודות הסל השנייה בישראל תכלית, שעליה דיווחה דש איפקס לאחרונה. את ההנפקה מוביל קונסורציום החתמים הכולל את דש איפקס, לאומי פרטנרס, פועלים אי.בי.אי, אקסלנס, מיטב וברק קפיטל.



מדובר בגיוס אג"ח הראשון של מוסד פיננסי ישראלי שהתבצע בהתאם לדרישות המלאות של התקנות החדשות שהוטלו במסגרת ועדת חודק. כך במסגרת הגיוס על האג"ח החדשות יוטלו התניות פיננסיות כמו: עמידה ביחס חוב פיננסי לרווח תפעולי שלא יעלה על 7; העברת שליטה בבית ההשקעות תהווה עילה להעמדת האג"ח לפרעון מיידי (ללא צורך באישור רגולטורי) וכן על כל ירידה בדירוג האג"ח יינתן למחזיקים פיצוי בריבית.



גלעד שמעוני מנכ"ל דש איפקס חיתום ציין כי "כללי המשחק בתחום גיוס אג"ח קונצרני השתנו. אג"חים שלא יעברו סף של דרישות חודק יהיה להם קשה לשתף את קרנות נאמנות ושל גופים מוסדיים. המשימה כעת של חברות החיתום היא להיות עם יד על הדופק ולדאוג לצרכי החברה".