לאומי, דיסקונט והפועלים מגדילים את ההימור על תפרון ב-5 מיליון דולר

>> חברת הטקסטיל תפרון זוכה לארכה נוספת משלושת הבנקים המממנים אותה: לאומי, דיסקונט והפועלים. שלושת הבנקים יעמידו לתפרון הלוואות נוספות בסך 5 מיליון דולר, בכפוף להעברת השליטה בחברה לקבוצה בראשות נובל הקנדית, מבטח שמיר וקבוצת רימון, והשקעה של 5 מיליון דולר לפחות של בעלי השליטה בתפרון בהון מניותיה של החברה.



הבנקים ילוו לתפרון 3.8 מיליון דולר - לאומי (51%), הפועלים (24%) ודיסקונט (25%) - לתקופה של ארבע שנים. להערכת תפרון, ההלוואה תישא ריבית דולרית של 2%-3.5%. הריבית המדויקת תיקבע בהסכם פרטני בין החברה לכל אחד מהבנקים. הבנקים ייתנו לתפרון תקופת גרייס של שנה, שרק לאחריה יחל תשלום הקרן של ההלוואה.

לאחר החתימה על הסכמי ההלוואות בין תפרון לכל אחד מהבנקים, יעמידו הבנקים הלוואה נוספת של 1.2 מיליון דולר, שתישא ריבית דולרית של 1.5%-2.5% ותיפרע בתשלום אחד בסוף יוני 2011.



ההלוואה שיספקו הבנקים לתפרון היא חלק מרה-ארגון פיננסי נוסף של החברה, שיכלול השקעה של 5.8 מיליון דולר תמורת 51% ממניות תפרון לאחר ההקצאה במחיר של 2.1 דולרים למניה. תפרון תקצה 24% ממניותיה לנובל הקנדית, 9.5% מהמניות למבטח שמיר וכן הקצאה של 8.7% מהמניות לקבוצת רימון. הזרמת ההון לנובל, מבטח שמיר ורימון לא תשמש את תפרון להחזר ההלוואה שהעמידו הבנקים לתפרון במארס 2010.



ההלוואה הקודמת עוד טרייה



תפרון נדרשה לאשראי נוסף מהבנקים פחות משנה לאחר שקיבלה הלוואה של 15 מיליון דולר לתקופה ממוצעת של תשע שנים. תפרון התחייבה בראשית 2010 לעמוד בהתניות פיננסיות שכללו רווח תפעולי תזרימי (ebitda) חיובי ב-2010 והון עצמי מוחשי של 35 מיליון דולר. ביולי 2010 קיבלה תפרון מכתב ויתור מהבנקים, שלפיו החברה מתחייבת שה-ebitda השלילי של החברה ב-2010 לא יהיה יותר מ-2.1 מיליון דולר.



הסכם ההלוואה הנוכחי מבטל את אמות המידה הפיננסיות הקודמות וקובע אמות חדשות. תפרון התחייבה כתנאי לקבלת ההלוואה של 5 מיליון דולר, שההון העצמי המוחשי שלה (הון עצמי בתוספת הלוואות בעלים ובניכוי נכסים לא מוחשיים כמו מוניטין, סימני מסחר ופטנטים, וכן מניות של תפרון עצמה שנרכשו על ידה) לא יפחת מ-28 מיליון דולר ב-2010, 29.5 מיליון דולר ב-2011, 32 מיליון דולר ב-2012 ו-35 מיליון דולר החל ב-2013.



עוד התחייבה תפרון שהיחס בין ההתחייבויות הפיננסיות שלה לבין הרווח התפעולי התזרימי שלה לא יהיה יותר מ-9.5.



ב-2011, ויירד אחר כך ל-8.5 לכל היותר ב-2012, 7.5 ב-2013, 6.5 ב-2014 ו-5.5 ב-2015 ואילך.



תפרון, שמייצרת הלבשה תחתונה, ביגוד ספורט ובגדי ים, הפסידה 8.3 מיליון דולר במחזור של 69 מיליון דולר בין ינואר לספטמבר 2010, בהשוואה להפסד של 12.7 מיליון דולר במחזור של 93 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2009.