לאיגרות צמח המרמן היו ביקושי יתר הגבוהים ב-30% מסכום הגיוס של 50 מיליון שקל

היום התקיים מכרז ציבורי בו הרחיבה חברת צמח המרמן את איגרות החוב (מסדרה ב') השקליות בריבית משתנה של החברה, בסכום של 50 מיליון שקל ערך נקוב - שהן בכסף 54.7 מיליון שקל. במהלך המכרז התקבלו ביקושי יתר של 65 מיליון שקל הגבוהים ב-30% מסכום הגיוס.



איגרות אלו מדורגות על ידי מידרוג ב-baa2, והמח"מ שלהן הוא 3.69 שנים. תשואת האיגרת 7.12%, והמחיר שנקבע במכרז הוא 10.95, מחיר זה זהה למחיר הסגירה היום בבורסה ונמוך בכ-2% ממחיר הבסיס של מניית צמח המרמן הבוקר. החתם המוביל היה רוסאריו.



חברת הנדל"ן צמח המרמן נמצאת בשליטת יבואנית רכבי פיג'ו וסיטרואן בישראל, משפחת מנור (27.2%) שהיא גם חלק מגרעין השליטה בקונצרן אי.די.בי ובנק איגוד. בעלי שליטה נוספים הם משפחת בן אברהם/שרון (27.2%) ומשפחת פייגלין (28.7%).



החברה הודיעה לפני כשבוע כי תרכוש מחברת אלעד ישראל 50% בפרויקט מגרש שוק בצלאל בתל אביב בתמורה ל-50 מיליון שקל. הפרויקט יכלול שני בנייני מגורים של 7-8 קומות הכוללים 150 יחידות דיור, ובנוסף חניון תת קרקעי ושטחי מסחר. הפרויקט צפוי להתחיל במהלך הרבעון השני של 2011, ויימשך כ-4 שנים.



צמח המרמן היא חברה העוסקת בייזום והקמת בנייה למגורים בישראל, החברה בנתה ומכרה למעלה מ-3.4 אלף דירות, כאשר הפרויקטים המוכרים שלה הם פרויקט נווה צדק "ווייט סיטי" בגני תקווה, המשולש הגדול ברמת גן אותו מקימה החברה ביחד עם 2 שותפות נוספות, חברת אזורים ואשטרום פרויקטים. פרויקט נוסף הוא "אמירי נוף" באלפי מנשה. צבר ההכנסות הצפוי ב-5 השנים הבאות הוא בשווי של כ-1.5 מיליארד שקל.



החברה נתנה ביטחונות והתניות פיננסיות. אם יחס ההון העצמי למאזן יפחת מ-12% החברה תשלם תוספת ריבית של 0.5%, ואם הוא יפחת מ-7% זה יהווה עילה לפירעון מידי. כמו כן, אם דירוג החברה ירד מתחת ל-baa2 היא תשלם תוספת של 0.5%. החברה שיעבדה את חשבון הבנק אליו יוזרמו כספים מפרויקט המשולש הגדול ברמת גן של צמח המרמן, ובמקרה של העברת שליטה המשקיעים יוכלו להעמיד את האגרות לפירעון מיידי.