>> חברת הנדל"ן egre נמצאת בקשיים ומתקשה לפרוע את התחייבויותיה. אתמול קודמה תוכניתם של בעלי השליטה, משפחת וייל ושאול אלוביץ', המחזיק גם בבזק, לסייע לחברה לעמוד בהתחייבויותיה השוטפות - החברות הפרטיות של בעלי השליטה ירכשו מ-egre נכסים ברומניה.
אתמול דיווחה egre כי דירקטוריון החברה אישר העסקה שכחלק ממנה ירכשו בעלי השליטה, בחלקים שווים, ארבעה מגרשים המיועדים לבנייה למגורים (עם תב"ע מאושרת) ברומניה תמורת כ-45 מיליון שקל. המחיר ששילמו הבעלים דומה לשוויים הנוכחי בספרי egre, אבל נמוך בכ-33% ממחיר הרכישה שלהם. egre פועלת בעיקר בתחום הנדל"ן המניב בצפון אמריקה ובאירופה, ונסחרת לפי שווי של כ-40 מיליון שקל.
שי וייל, מנכ"ל החברה ומבעלי השליטה בה, אמר: "העסקה מבטאת בראש ובראשונה את המחויבות של בעלי השליטה כלפי החברה ומשקיעיה, וכן משקפת את נכונותנו לסייע לה בתקופה שבה הנדל"ן ברומניה סובל מירידות מחירים משמעותיות. אנו מאמינים כי לקיחת הנכסים הבעייתיים על עצמנו באופן פרטי מסמנת לחברה אופק חדש.
"העסקה צפויה להעמיד לרשות החברה תזרים מזומנים שיאפשר לה לבצע השקעות חדשות ולהרחיב את פעילותה בעתיד בשווקים בעלי פוטנציאל עסקי איכותי יותר, וכן לאושש את פעילותה ולייצר ערך לבעלי מניותיה", אמר וייל.
תקבולי העסקה צפויים לסייע ל-egre לשלם בחודש הבא למחזיקי האג"ח כ-16 מיליון שקל (מתוך התחייבויות של כ-66 מיליון שקל). בנוסף, בימים אלה מקדמת החברה מהלך של הרחבת סדרת אג"ח ב' בהיקף של עד 30 מיליון שקל, שקיבל כבר את אישור הדירקטוריון.
למרות מצב הנזילות המאתגר, האג"ח של egre נסחרות בתשואות לפדיון יציבות של עד 6%, המלמדות על אמון המשקיעים כי אלוביץ' ומשפחת וייל יעמדו מאחוריה. בשבוע שעבר הודיעה החברה כי בהתאם להערכות שווי מעודכנות, היא צופה לרשום ברבעון הרביעי של 2010 הפסד של כ-7.5 מיליון שקל בגין ירידת ערך הנכסים של החברות המוחזקות על ידה ברומניה.
כעת, העסקה עוברת לאישורה של אסיפת בעלי המניות ב-8 לפברואר, שבה תצטרך החברה להשיג את הסכמתם של לפחות שליש מבעלי המניות מן הציבור שאינם נגועים, כלומר שאין להם עניין אישי בעסקה. הציבור מחזיק בכ-15% מ-egre, כך שלחברה יידרש אישור של לפחות 5% מבעלי מניות אלה.
הדרך של אלוביץ' לשלם למחזיקי האג"ח של EGRE: חברה פרטית שבשליטתו תרכוש ממנה נכסים ב-45 מיליון שקל
מאת מיכאל רוכוורגר
4.1.2011 / 7:08