למחזיקי האג"ח באלדן טק כבר נמאס

>> חברת אלדן טק לא הצליחה לשלם בזמן את התשלומים לבעלי האג"ח, שלהם היא חייבת כ-26 מיליון שקל. מחזיקי החוב מצידם ניסו ללחוץ ולזרז את פירעון ההתחייבויות והמו"מ נקלע למבוי סתום.



הנכס היחיד של אלדן טק היא אחזקה של 66% בחברת רילון שלה נדל"ן בבולגריה וגיאורגיה. בחברה מעריכים כי שוויים ההוגן של הנכסים הוא 145 מיליון שקל, אם יצליחו לממשם. אבל לרילון יש בעלי אג"ח גם כן ולהם היא חייבת כ-45 מיליון שקל, וגם הם לא זכו לקבל את התשלומים שלהם.

אלדן טק פעלה בעבר בתחום נדל"ן מניב בישראל ובחו"ל, ומאחר שהתקשתה לקבל מימון בנקאי בתקופת המשבר לפרויקטים, החברה החלה לממש את נכסיה.



לאחר שאלדן טק ורילון לא עמדו בתשלומי האג"ח זכו שתי החברות ל"אזהרת עסק חי" מרואי החשבון. הם ציינו כי לאור המשבר בשוק הנדל"ן בבולגריה, קיימים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של רילון "כעסק חי".



לאחר ששני מתווי הסדר חוב נדחו, החליטו מחזיקי האג"ח של אלדן טק להעמיד לפירעון מיידי את מלוא החוב. במקביל פנתה נציגות האג"ח לבעלי השליטה במכתב שבו נאמר: "החברה היא חדלת פירעון שאינה משלמת את חובותיה למחזיקי אג"ח זה קרוב לשנה, וכי ערכן של המניות במצב הנוכחי התאפס ונושי החברה הם אלה שהופכים לבעלי החברה".



עקב כך, החליטה נציגות בעלי האג"ח להעניק לחברה "אוויר לנשימה" על ידי פרישת קרן וריבית של החוב על פני השנים 2015-2012 בתמורה להקצאת 90% מהון מניות החברה בדילול מלא לטובת בעלי אג"ח.



בתגובה תוקף הדירקטוריון את נציגות האג"ח כי היא מנהלת משא ומתן "בדרך שאינה מקובלת והמאופיינת בחוסר סבלנות והקשבה ואיומי פירוק חוזרים".



הגורם העיקרי לטענות הדירקטוריון, היה דרישת בעלי האג"ח למסור לידם כ-90% מהון המניות של החברה וזאת בתמורה לדחיית מועד פירעון החוב ופרישת תשלומים.



דירקטוריון אלדן טק: "מימוש השווי ההוגן של נכסי רילון מצריך זמן ופעולות ניהול מיוחדות להשבחה, הסדרה של הקרקעות והגעה להסדרים עם שותפים ורשויות מקומיות, כשמימושם המהיר יביא להשמדת ערך משמעותית של הנכסים. ההון העצמי של החברה הוא חיובי ומסתכם בכ-34 מיליון שקל ומראה כי מימוש מושכל של כל הנכסים יכול להביא לעודפים משמעותיים גם לבעלי המניות. הישארותו של בעל השליטה בתפקידי ניהול, לפחות ברילון, חיונית להצלחת מימוש הנכסים".



בעל השליטה, יוסי בודנשטיין, הודיע כי אם תתקבל הצעת בעלי האג"ח לדילול אחזקותיו ל-5.7% הוא לא ימשיך לכהן בתפקידי ניהול כלשהם באלדן טק ורילון. גם בבנק הבינלאומי תומכים בדחיית דרישת הנציגות, היות והבנק הוא נושה של בודנשטיין אשר שיעבד את מרבית מניותיו לטובת הבנק להבטחת חובותיו האישיים.