המסחר בתל אביב ננעל ביציבות שערים

יום המסחר הראשון בשבוע השני של 2011 בתל אביב נחתם ביציבות, תוך נטייה לירידות שערים קלות, כאשר המשקיעים התלבטו בבחירת כיוון וזאת על רקע יציבות בוול סטריט בסוף השבוע. מדד ת"א 25 ירד ב-0.2% ונסגר ברמה של 1,333 נקודות ומדד ת"א 100 איבד 0.1% מערכו לרמה של 1,238 נקודות. מדד מניות הבנקים החסיר 1.7% מערכו ומדד מניות הנדל"ן ירד ב-1.7% גם הוא.

עסקת מכתשים אגן (1.27% , 1828.0) יוצאת לדרך והמניה ריכזה את המחזור השני בגודלו בתל אביב. לאחר תקופה ממושכת של דיונים, נחתמה העסקה למכירת מכתשים הישראלית מקבוצת אי.די.בי (-0.93% , 12730.0) של נוחי דנקנר לחברה הממשלתית הסינית, כמצ'יינה. מכתשים אגן, יצרנית מוצרים להגנת הצומח הפועלת בתחום אגרוכימיה, תהפוך לחברה פרטית בבעלות כמצ'יינה (60%) וכור (-0.29% , 8924.0) מקבוצת אי.די.בי (40%). העסקה מתבצעת לפי שווי של 2.4 מיליארד דולר לחברה. במסגרת העסקה, תרכוש החברה הסינית כ-53% ממניות מכתשים מיידי הציבור תמורת כ-1.272 מיליארד דולר וכ-7% ממניות המוחזקות על ידי כור תמורת כ-168 מיליון דולר.

האנליסטים של בנק הפועלים (-1.83% , 1826.0) ממשיכים להחזיק בדעה חיובית כלפי שוק המניות המקומי בראיה ארוכת טווח. עם זאת, בטווח הקצר מזהירים כי ייתכנו מימושי רווחים בבורסה לאחר גל העליות האחרון, אשר הביא את מדדי המניות הכבדות לרמות שיא חדשות. בבנק סבורים כי בסיכומה של 2011, תירשם תשואה עודפת בשוק המניות המקומי על פני חלופות ההשקעה הסולידיות.

במבט ל-2011, מעריכים כלכלני בנק לאומי (-1.91% , 1793.0) כי הסנטימנט החיובי עשוי להימשך, זאת על רקע האיתנות היחסית של הכלכלה הישראלית והמחסור באלטרנטיבות השקעה. עם זאת, צופים כי המשקיעים ייאלצו להסתפק בתשואות נמוכות יותר. זאת, על רקע רמת המחירים הנוכחית של חלק גדול מהמניות בשוק המקומי.

בבנק הפועלים מעדיפים השקעה במניות בודדות ולא באמצעות מדדים, זאת בשל הערכותיהן כי השונות בין המניות השונות תגבר בראיה עתידית. בחלוקה ענפית, רואים בבנק עדיפות להשקעה בחברות המוטות למשק המקומי, וחברות הפועלות בענפים הבסיסיים, כגון פרמצבטיקה ודשנים. בין המניות המומלצות ניתן למנות את בזק, טבע, פז, גזית גלוב, שופרסל, החברה לישראל, כיל, אידיבי אחזקות, גולף ועוד.

בורסות וול סטריט נסגרו בירידות ביום המסחר האחרון של השבוע הראשון של שנת 2011 לאחר פרסום נתונים על שוק התעסוקה בארה"ב, אשר מהם עלה כי שיעור האבטלה נפל ל-9.4% - שפל של 20 חודשים אולם מספר המשרות שנוספו לשוק העבודה היה נמוך מהצפוי. עם זאת, בסיכום שבועי, השלימו הבורסות עלייה שבועית שישית ברציפות.

מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.2% לרמה של 11,674 נקודות, אולם בסיכום שבועי עלה ב-0.8%; מדד נאסד"ק נסוג ב-0.3% לרמה של 2,703 נקודות; מדד S&P 500 איבד 0.2% לרמה של 1,271 נקודות, אך עלה בשבוע כולו ב-0.9%. עליות נרשמו בשוק האג"ח הממשלתיות האמריקאיות, והתשואה על האג"ח ל-10 שנים ירדה ב-0.08% לרמה של 3.32%.

מניית טבע (3.49% , 19270.0) המשיכה לרכז עניין ומיישרת קו עם המשקיעים אשר סחרו בה בוול סטריט בסוף השבוע וזאת על רקע העלאת מחיר קופקסון, התרופה המקורית שפיתחה לטיפול בטרשת נפוצה, ב-14.9% לפני מספר ימים - העלאה חריגה ביחס להעלאות המחיר של 10% מדי חצי שנה שביצעה יצרנית התרופות בשנים האחרונות.

חברת פרימיום, השולטת בשותפות יולי חיפושי נפט, ושותפות לפידות חלץ (0.84% , 12.0) הודיעו הבוקר כי הממונה על הנפט במשרד התשתיות לא אישר את העברת 15% מרישיונות גלוב אקספלוריישן (0.0% , 8.2) לשליטתן. מכיון שכך, בוטלה העסקה.

סיאלו (6.46% , 173.1), המפתחת ציוד רפואי דנטלי, הינה חברת הביומד הראשונה אשר הצליחה לגייס הון בבורסה לניירות ערך בתל אביב בשנת 2011. החברה גייסה בהנפקת מניות ואופציות סך של 8.2 מיליון שקל, תמורה שהתקבלה מיידית ולפני מימוש אופציות עתידי, מעבר לסכום המתוכנן ובמחיר גבוה בכ-30% מהמחיר המינימלי שקבע בהצעה, זאת לאחר מספר הנפקות כושלות בתחום הביומד בשנה שעברה.

חברת חבס השקעות (-3.26% , 916.8) שבשליטת הרצל חבס פתחה ביום רביעי שעבר תיק בהוצאה לפועל כנגד איש הנדל"ן יגאל אהובי, בגין חוב של כ-1.4 מיליון שקל. התיק נפתח לאחר שאהובי לא שילם את החיוב האישי שהוטל עליו על ידי שופטת בית המשפט המחוזי בתל אביב, ד"ר מיכל אגמון גונן, בפסק דין שנתנה בנובמבר 2010.

חברת אדגר (-4.6% , 530.8), הזרוע הנדל"נית של משפחת שניידמן, פירסמה היום את תוצאות גיוס החוב ממשקיעים מוסדיים ועל פיהן נרשם ביקוש יתר כפול אשר דחף את שיעור הריבית המוצע כלפי מטה. אדגר, הפועלת בתחום הנדל"ן המניב, גייסה כ-160 מיליון שקל בשלב המוסדי, וצפויה לגייס עוד כ-40 מיליון שקל מהציבור, וזאת תוך שהיא מקבלת התחייבויות מוקדמות לרכישת אג"ח מסדרה ז' החדשה בהיקף של כ-330 מיליון שקל. ריבית שנתית שנסגרה במכרז, אותה תישאנה האיגרת ז', הסתכמה בכ-5.8%, נמוך מריבית מקסימלית של 6.5% על פי ההצעה.