הנפקת שלמה החזקות: הזמנות של יותר ממיליארד שקל בשלב המוסדי

השלימה את השלב המוסדי בהנפקת אג"ח הגדולה בתולדותיה עם ביקושים של למעלה ממיליארד שקל. החברה קיבלה התחייבות מוקדמת לרכישת איגרות החוב מסדרות י"א וי"ב בהיקף של כ-500 מיליון שקל. לאור ביקושי היתר שנרשמו בשלב המוסדי, הוחלט על הרחבת הגיוס מהיקף של 400 מיליון שקל להיקף של 600 מיליון שקל. מדובר בגיוס האג"ח הגדול ביותר שביצעה החברה אי פעם.



הגיוס נעשה באמצעות הנפקת איגרות חוב מסדרות יא' ו-יב' לתקופה של שבע שנים. האיגרות, שקיבלו דירוג a של מעלות, בעלות מח"מ של כ-3.2-3.5 שנים. כבטוחה לתשלום הועמדו רכבים של החברה הבת שלמה רכב והתזרים המזומנים מהם, בהתאם לתקנות חודק. התמורה בגין ההנפקה תשמש את שלמה רכב להגדלת צי מכוניות הליסינג שברשותה ולמימוש תכניות העבודה של החברה לשנת 2011.



עבור איגרות החוב הצמודות (סדרה יא') הוגשו הזמנות של 730 מיליון שקל, מתוכן קיבלה החברה התחייבויות מוקדמות ממשקיעים מוסדיים בהיקף של 324 שקל. האיגרות נושאות ריבית צמודה מקסימלית של 2.4% לשנה. עבור איגרות החוב (סדרה יב') שאינן צמודות, הוגשו הזמנות בהיקף של 535 מיליון שקל, מתוכן קיבלה החברה התחייבויות מוקדמות ממשקיעים מוסדיים בהיקף של 173 מיליון שקל. האיגרות נושאות ריבית שקלית מקסימלית של 5.4% לשנה.



שמלצר החזקות עוסקת בליסינג ובהשכרת רכב, כשלאחרונה קיבלה את הזיכיון ליבוא רכבי אופל לישראל. שלמה רכב היא הלקוח הגדול ביותר של מכוניות חדשות בישראל. ב-2010 שלמה רכשה 27 אלף מכוניות חדשות, 12% מסך רכישות הרכב בארץ. בשנים האחרונות נוקטת שלמה גישה של שימור גודל החברה (כ-70 אלף מכוניות) ושל נתח השוק שלה, גם לנוכח קיטון איטי בשוק הליסינג.



מדובר בגיוס הראשון שעורכת שלמה מאז שמניותיה הפסיקו להיסחר בשוק ההון. בחודש נובמבר בעלי המניות בחברה אישרו את מיזוגה עם חברת טוביאס שירותי ניהול וייעוץ בע"מ, שבבעלות שלמה ועתליה שמלצר. בכך התמלא התנאי המהותי להשלמת הפיכתה של שלמה החזקות לחברה פרטית ולמחיקתה מהמסחר בבורסה. עם זאת, החברה ממשיכה לדווח, שכן על שם החברה רשומות ארבע סדרות אג"ח שהנפיקה (ללא הגיוס הנוכחי).



שלמה נוהגת להשתמש בגיוס אג"ח כאמצעי להפגנת ביטחון עצמי מול המשקיעים. בשיא משבר האשראי בתחילת 2009 היא הקדימה את הפירעון של אג"ח והיתה גם החברה הראשונה שגייסה אג"ח עם תום המשבר. כיום, לחברה ארבע סדרות אג"ח סחירות בהיקף כולל של 817 מיליון שקל (שווי שוק), כאשר סדרה ח' בהיקף של 80 מיליון שקל נפדית בחודש הקרוב. האיגרות נסחרות בתשואה נמוכה של 1.5%-1% ובעלות מח"מ של שנה עד שנתיים (ללא סדרה ח').



"מדובר בהנפקה חסרת תקדים בהיקפיה, ואנו מודים על הבעת האמון החזקה שנתן שוק ההון לחברה ולבעל השליטה בה, מר שלמה שמלצר", אמר מנכ"ל חטיבת הרכב אייל גור. "ההנפקה המוצלחת מוכיחה, כי בזכות יציבותה הפיננסית של החברה, חוסנה, גודלה ויתרונה התחרותי בענף, המערכת הפיננסית מוצאת את אגרות החוב של החברה אטרקטיביות במיוחד. בימים אלה החלה שנת עבודה חדשה, עמוסה באתגרים והזדמנויות. אנו מעריכים כי שנת 2011 תהיה שנה טובה מאוד, ונערכים לביצוע פעילות משמעותית".