>> לאחר שקיבלה את האישור של רשות ניירות ערך לפרסום תשקיף מעודכן, מתכננת חברת דלק נדל"ן שבשליטת יצחק תשובה לבצע הליך של הנפקת זכויות לבעלי מניותיה בהיקף של כ-60 מיליון שקל. בשלב מאוחר יותר בשנה הקרובה מתכננת דלק נדל"ן לבצע הנפקת זכויות נוספת של כ-90 מיליון שקל. הסיבה למהלכים אלו היא התוכנית האסטרטגית החדשה לפירעון חובות. מצבת החובות של דלק נדל"ן לבעלי האג"ח והבנקים נאמדת בכ-2.5 מיליארד שקל, כך עולה מדו"חות החברה לרבעון השלישי.
מדובר בהנפקת זכויות שלישית שמבצעת דלק נדל"ן מאז מאי 2009, כששתי ההנפקות הקודמות הסתכמו בסכום כולל של 240 מיליון שקל. בשתיהן השתתף הבעלים תשובה, כשהזרים לחברה בהתאם לאחזקתו (כ-50%) כ-120 מיליון שקל. גם בהנפקת זכויות הקרובה צפוי תשובה להשתתף ולהזרים לדלק נדל"ן 30 מיליון שקל.
הנפקת זכויות היא מהלך הדומה להנפקת מניות רגילה שמבצעת החברה, אך במקרה של זכויות בעלי המניות מקבלים את הזכות לרכוש מניות נוספות של החברה במחיר נמוך יותר, אם הם מעדיפים לא לדלל את אחזקתם.
היום האחרון לזכאות להשתתף בהנפקת זכויות הוא 30 בינואר 2011, כשניתן יהיה לנצל אותן במהלך ימי המסחר של הזכויות בין 31 בינואר 2011 ל-8 בפברואר 2011. מתוך התמורה שתתקבל תפרע דלק נדל"ן הלוואה של כ-30 מיליון שקל לבנק הפועלים, ויתר הסכומים ישמשו אותה לפעילות שוטפת ופירעון של יתרת החובות.
דלק נדל"ן משכה בימים האחרונים מהחברה הנכדה דלק גלובל ריאל אסטייטס (dgre), המוחזקת על ידיה ב-85%, דיווידנד של כ-100 מיליון שקל. זאת בעקבות השלמת העסקה למכירת בניין המשרדים דובנדורף (dubendorf) בציריך שבשווייץ תמורת 421 מיליון שקל (114.4 מיליון פרנק שווייצי).
לאחר שלא הצליחה למכור את פורטפוליו החניונים בבריטניה, נאלצה דלק נדל"ן שוב לעדכן את התוכנית האסטרטגית. החברה החליטה לממש את אחזקותיה בחברת אלעד ישראל למגורים, שפועלת למיזוג עם החברה הציבורית תמיר פישמן קרן נדל"ן.
בנוסף, פועלת החברה למימוש נכסיה בקנדה בשווי של מאות מיליוני דולרים, וכן לגייס חוב בדרך של הנפקת איגרות חוב מגובות במניות dgre שיחליפו את איגרות החוב הקיימות. האג"ח של החברה נסחרות עדיין בתשואות לפדיון של עד 20%. החברה מימשה עד כה נכסים בכמה מיליארדי שקלים ועמדה בכל התחייבויותיה.
מגלגלים חובות: דלק נדל"ן תנפיק זכויות בהיקף של 150 מיליון שקל
מאת מיכאל רוכוורגר
25.1.2011 / 7:05