דש איפקס מוביל את ענף הגמל בשנה החמישית ברציפות

2010 בגמל

>> הפקדות סוף השנה של העצמאים והמעסיקים הקטנים הביאו לגיוס שיא של 1.7 מיליארד שקל בענף הגמל בדצמבר - קרוב לסך כל הגיוסים של הענף ב-2010, 1.86 מיליארד שקל. בסך הכל גדל ענף הגמל ב-2010 ב-9.3%, להיקף נכסים מנוהלים של 306 מיליארד שקל בסוף 2010. התשואה הממוצעת שהניבו נכסי הענף בשנה החולפת היתה 9.9%. דמי הניהול שגבו החברות המנהלות לא חיכו לרפורמה הגדולה שיזם משרד האוצר, וסיימו את 2010 בירידה ל-0.87%, בהשוואה לדמי ניהול ממוצעים של 0.9% שנגבו ב-2009.



הקטר של הענף הן קרנות ההשתלמות, שגייסו ב-2010 סכום של 5.1 מיליארד שקל ומנהלות 112 מיליארד שקל, ואילו קופות התגמולים, שמנהלות כיום 170 מיליארד שקל, פדו ב-2010 2.9 מיליארד שקל.



המגייס הגדול של דצמבר בענף הוא בית ההשקעות ילין לפידות, עם גיוס מרשים של 254 מיליון שקל. ילין לפידות הוא המגייס החודשי הגדול בענף ברציפות מאז אוגוסט האחרון. דצמבר היה חיובי במיוחד בענף, וגם גופים שהתרגלו לפדיונות גדולים הצליחו לגייס יפה. אפילו בית ההשקעות פסגות, שהיה ב-2010 הפודה הגדול ביותר עם פדיונות של 1.14 מיליארד שקל, הצליח בפעם הראשונה בשנה שחלפה לגייס סכום יפה של 212 מיליון שקל. שני הגופים היחידים בגמל שפדו בדצמבר הם הלמן אלדובי, שפדה 19 מיליון שקל, והדס ארזים שפדה 7 מיליון שקל.



בסיכום כללי של השנה, המגייס הגדול של 2010 הוא בית ההשקעות דש-איפקס, שרשם גיוסים מרשימים של 1.1 מיליארד שקל. דש-איפקס מוביל את הגיוסים בענף כבר כמה שנים ובחמש השנים האחרונות גייס יותר מ-6 מיליארד שקל. המגייס השני של הענף ב-2010 הוא ילין לפידות, שגם הוא גייס יותר ממיליארד שקל. שלישי בענף הוא בית ההשקעות אי.בי.אי, שגייס בשנה שחלפה קרוב לחצי מיליארד שקל. בין הפודים הגדולים ניתן למנות מלבד פסגות את מיטב והלמן אלדובי, שפדו יותר 300 מיליון שקל כל אחד.



ניתן להבחין בקשר בין דמי הניהול שגובות החברות להיקפי הגיוסים. את דמי הניהול הנמוכים ביותר בענף, בהיקף של 0.87%, גבה אי.בי.אי, המגייס השלישי בענף. חברת הביטוח כלל, שגם היא נמנית עם המגייסים הגדולים של 2010 עם גיוס של 224 מיליון שקל, גבתה דמי ניהול ממוצעים של 0.89%, ואילו ילין לפידות, המגייס השני בענף, גבה דמי ניהול ממוצעים של 0.91%, מהנמוכים בענף. את דמי הניהול הגבוהים ביותר בענף, בשיעור של 1.29%, גבה בתי ההשקעות אקסלנס, ואחריו נמצא בית ההשקעות אלטשולר שחם עם דמי ניהול ממוצעים של 1.23%.



חברות הגמל רשאיות לגבות דמי ניהול של עד 2% מהנכסים הצבורים. השיעורים המצוינים בכתבה ובטבלה המצורפת מבטאים את הממוצע, ובדרך כלל הלקוחות הקטנים יותר משלמים דמי ניהול קרובים לתקרה, ומממנים את ההנחות הניתנות ללקוחות הגדולים. הירידה הכללית בדמי הניהול הממוצעים בענף נובעת מהתגברות התחרות בתוך הענף, ובעיקר בין קופות הגמל למוצרים האחרים - קרנות פנסיה וביטוחי מנהלים.