ביטוח עם פיקוח

>> "לא לעולם חוסן", מלמד ספרי משלי את אחד השיעורים החשובים לחיים. למרבה הצער, זהו מסר קשה לקליטה. הוא נוגד את האינטואיציה האנושית, ולכן הוא כל כך חשוב, במיוחד לשוק הפיננסי בישראל.

בימים אלה אנו מתבשמים בתשבחות העולם על האיתנות הפיננסית שלנו. אנו נהנים לשבח את עצמנו בזכות הנתונים על כך שהמשבר הכלכלי הגלובלי חלף מעלינו ועל כך שרוב קרנות הפנסיה הצליחו עד כה להחזיר את הפסדי 2008 (אם כי נזק בלתי הפיך נגרם למי שנזקק לכסף בזמן אמיתי, וכולנו הפסדנו את התשואה בדרך).



השמרנות הטבועה במערכת הבנקאית והביטוחית בישראל - שגם אליה הסתגלנו בדרך הקשה לאחר משברי שנות ה-80 - הצילה אותנו מחלק מהאירועים הקשים שפקדו את מדינות המערב. אבל לא לעולם חוסן. גם ישראל עלולה להיקלע למשבר דומה, והכסף של כולנו, כל עוד אינו שמור מתחת למזרון, חשוף גם לסכנות יומיומיות.



לכן כה חשובה ההחלטה לאמץ בישראל, החל מסוף 2012, את הדירקטיבה האירופית המכונה סולבנסי 2, שנועדה להסדיר את שוק הביטוח. אך טבעי הוא שחברות הביטוח לא ששו לאמץ את ההחלטה, שמטילה עליהן מגבלות ובוודאי בעיניהן מתערבת בעבודתן ומציצה מעבר לכתפן. זה לא מפתיע, אך קצת מצער, שכן אמצעי הפיקוח הכלולים בדירקטיבה האירופית נועדו להבטיח את כספי הלקוחות, והם עשויים להגביר את האמון של הלקוחות בחברות הביטוח ובהשקעות באמצעותן.



חברות ביטוח, הגובות מאתנו מאות שקלים בחודש לביטוח פנסיוני, ועוד מאות נוספות לביטוחי חיים, בריאות ורכוש, ממלאות תפקיד קריטי בחיינו. לכן אין להן נכס חשוב יותר מאמון הציבור, והן צריכה לשמוח על כל אמצעי שמסייע להן לחזק את האמון הזה, ולהציל אותן מפגיעה לא מתוכננת ולא מכוונת בו.



עיקרה של הדירקטיבה האירופית הוא בחינה עקבית ומתמשכת של מדיניות חברות הביטוח וההתנהלות שלהן מול הסיכונים הקיימים בשוק. מטרה זו מושגת באמצעים מבניים, שבהם החדרת עקרונות של בקרת סיכונים וניהול סיכונים לתוך הפעילות העסקית השוטפת של החברה, באופן שעומד בקריטריונים אירופיים מחמירים. הדירקטיבה מגדירה מודלים לבחינה וניתוח של אירועי הפסד בפעילות החברה ולהפקת לקחים. היא קובעת כלים לאיתור מוקדם של סממנים המצביעים על התפתחות סיכונים בהתנהלות הארגון והיא מחייבת ביצוע תקופתי של סימולציות על בסיס תרחישים עתידיים כדי לבחון את תוצאות ההתנהגות הארגונית וכן קריטריונים להקצאת הון תלויית סיכון.



בנוסף מחייבת הדירקטיבה שורה של פעולות שנועדו לוודא שהשימוש בכלים אלה מתבצע ומתקדם לפי התוכנית - ביצוע סקר פערים בין מדיניות הארגון לסעיפים נבחרים בדירקטיבה, דיווחים תקופתיים לדירקטוריון על התקדמות היישום שלה, ודיווחים תקופתיים לגוף פיקוח מרכזי.



בשורה התחתונה, הדירקטיבה האירופית סולבנסי 2 מציעה לחברות הביטוח ארגז כלים שיסייע להן לנהל את הכסף של הציבור בצורה זהירה יותר, מודעת לסיכונים וערוכה לקראתם בהתאם. ארגז הכלים הזה עלול להכביד, והמשקל העודף שלו עורר התנגדות ראשונית בקרב החברות. אלא שמשקל הדירקטיבה מכביד הרבה פחות מזה של תקלה לא צפויה שאפשר שתתרחש. תקלה כזו עשויה להכות אותנו ביום בהיר אחד ולהפוך את המבוטחים מאנשים החשים שעתידם בטוח לסיפורים אנושיים קשים של דלות ואובדן נכסים.



טוב שניהנה מהלקח האירופי מבלי ששילמנו את המחיר ששילמו חלק ממדינות אירופה. סולבנסי 2 היא חדשות טובות למבוטחים וגם למבטחים. בישראל כמו בישראל, שאלת היישום היא עניין אחר. על המפקח על שוק הביטוח לוודא שהחברות נערכות כבר כיום ליישום הדירקטיבה ושהיישום יתבצע ככתבה, כלשונה ובעיקר ברוחה.



הכותב הוא רו"ח ומנהל תחום ניהול סיכונים פיננסיים בהלפרין יועצים