קסלמן את קסלמן: שווי אגרסקו לצורך ההפרטה 600 מיליון שקל

דירקטוריון אגרקסקו אישר בסוף השבוע לחברה לשכור שירותי ייעוץ אסטרטגי מחברת "טריגר 4 סייט", שבהם יגובש מתווה אסטרטגי לפעולתה העתידית לאחר הפרטתה הצפוייה במהלך השנה. חברת הייעוץ תבחן את מערך היצוא של אגרקסקו, תפעל לייעולו ופיתוחו ותציע דרכים לחדירת החברה לעיסוקים נוספים המתאימים לליבת העסקים שלה.



אגרקסקו היא חברת היצוא החקלאי הגדולה בישראל ומייצאת פירות, ירקות, פרחים, תבלינים, פרי הדר ותוצרת חקלאית צמחית טרייה נוספת ב-600 מיליון יורו לשנה - כ-50% מהיצוא החקלאי הטרי הכולל של ישראל.



לאחר שהממשלה הזרימה לחברה, בסוף דצמבר 2010, 55 מיליון שקל הון בעלים וחברת רואי החשבון והיועצים, קסלמן&קסלמן, סיימה את הפעולות למיזוג מניות השליטה וההון למניות הון רגילות, מחזיקים החקלאים המשווקים דרכה באמצעות מועצות הייצור החקלאיות ב-59% מהמניות, המדינה 30% ותנובה ב-11%.



הפרטת אגרקסקו, כפי שאושרה בממשלה ב-2008, מחייבת מכירת 51% לפחות מהמניות הממוזגות למשקיע שירכוש בה את השליטה במכרז שיפרסמו רשות החברות והאוצר. משמעות הדבר, שבנוסף למכירת 30% אחזקות המדינה, יחוייבו מועצות הייצור החקלאיות ותנובה למכור למשקיע לפחות 21% מאחזקותיהן באגרקסקו.



התקנון החדש לחברה, שאושר לאחרונה בידי בעלי המניות, קובע כי עד סיום ההפרטה הממשלה תמנה 50% מחברי מועצת המנהלים, תנובה 25% ומועצות הייצור החקלאיות 25% והחברה תמשיך להיות מוגדרת משפטית "חברה מעורבת". עוד נקבע בתקנון החדש כי אגרקסקו תפעל מעתה כחברה עסקית לכל דבר ותוכל לחלק דוידנדים מרווחיה לבעליה, דבר שלא היה ניתן מכוח התקנון הקודם ("הסכם המייסדים").



כמו כן, בוטל הסעיף בהסכם המייסדים לפיו לשותפים בחברה ניתנה זכות סירוב ראשונה לרכישת מניות שותפיה בחברה במחיר מינינלי.



בנוסף למיזוג המניות ביצעה "קסלמן&קסלמן" הערכת שווי לאגרקסקו לפיה שוויה בהפרטה 600 מיליון שקל, כ-100 מיליון שקל יותר מאומדנים קודמים שלא התבססו על הערכת שווי.



בישיבה בסוף השבוע שמע הדירקטוריון הערכה כי המשקיעים העשויים לגלות עניין בחברה הם משקיעים בינלאומיים שיתרמו לחברה, מעבר להשקעת הון, ערך מוסף עסקי כגון חדירה לשווקים חדשים, תוספת מדף בשווקים קיימים ופיתוח לוגיסטיקה. כמו כן, משקיעים מקומיים שרואים בה השלמה לפעילותם הבינלאומית.



לקראת ההפרטה, שמועדה כאמור, עדיין לא נקבע, הקים מנכ"ל החברה, צוותים העוסקים בייעול החברה ופעולותיה העסקיות. יו"ר אגרקסקו הוא יובל אורן והמנכ"ל הוא דוד בונדי. החברה מעסיקה כיום בארץ ובחו"ל כ-500 עובדים.