שוק הקרנות: מימושים קלים במניות ובאג"ח הובילו לירידה בקצב הגיוסים; פדיונות באפיק הממשלתי

השבוע הנוכחי בענף הקרנות היה חלש יחסית לשבועות הקודמים. בסיכום השבועי רשמה התעשייה כולה גיוס של כ-340 מיליון שקל, אך בנטרול הקרנות הכספיות, אשר פדו כ-210 מיליון שקל, הקרנות המסורתיות רשמו גיוסים של 550 מיליון שקל. הגורם המרכזי שהוביל לירידה בקצב הגיוסים השבוע הוא ירידות השערים הקלות במדדי המניות ואגרות החוב הממשלתיות, לצד רגיעה בגזרת אגרות החוב הקונצרניות - כך נמסר היום מבית ההשקעות מיטב.



שוק המניות בישראל אופיין בשבוע החולף במגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים. השפעת הירידות לא איחרה לבוא וגרמה לירידה בקצב הגיוסים, אולם לא הביאה למעבר לפדיונות. הקרנות הקנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) גיסו כ-40 מיליון שקל, שהיה הגיוס השבועי הנמוך ביותר בחודשיים האחרונים. הקרנות המתמחות במניות בישראל והקרנות הגמישות גייסו כ-15 מיליון שקל כל אחת. קרנות המתמחות במניות בחו"ל גייסו כ-10 מיליון שקל.



אגרות החוב הקונצרניות לא הצליחו לשחזר השבוע את עליות השערים החדות שליוו אותן לאורך כל החודש, אומרים במיטב. קצב הגיוסים לקרנות אג"ח חברות וכללי לא נפגע ונשאר איתן כאשר בסיכום השבועי גייסו קרנות אלו כ-700 מיליון שקל בדומה לשבוע הקודם, בכך עומדות קרנות אג"ח חברות וכללי על גיוס של כ-2.5 מיליארד שקל מתחילת החודש.



באפיק הממשלתי נרשם שבוע סוער שהושפע מהעלאת ריבית בנק ישראל ומתוכנית משרד האוצר לבטל את הפטור ממס לרווחי הון על מק|"מ ואג"ח ממשלתי קצר לתושבי חוץ, וכן מעליית תשואות מחודשת באג"ח ממשלת ארה"ב. כל אלו הובילו את אגרות החוב הממשלתיות בארץ לרשום ירידה ממוצעת של כ-0.3%. בהתאם לכך רשמו קרנות המתמחות באג"ח ממשלתי פדיונות בסיכום השבועי, אומרים במיטב.



הקרנות השקליות פדו כ-50 מיליון שקל, הפדיון השבועי הגבוה ביותר בחודשיים האחרונים, וקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד סבלו מפדיונות גבוהים עוד יותר של כ-190 מיליון שקל.



הקרנות הכספיות לראשונה החודש מסיימות את השבוע עם פדיונות, לאחר שסבלו מיציאת כספים של כ-200 מיליון שקל. אולם מתחילת החודש הן בולטות לטובה עם גיוסים של כ-1.1 מיליארד שקל, על אף שהקרנות הכספיות השקליות רשמו תשואה מינורית של פחות מ-0.2% עד כה החודש.



קרנות אגד חוץ סיימו את השבוע ללא שינוי. לעומת קרנות ממונפות ואסטרטגיות הנהנות מהגיוסים הגבוהים ביותר ב-3 השנים האחרונות. בסיכום השבועי רשמו הקרנות הממונפות ואסטרטגיות גיוס של כ-50 מיליון שקל, ומאז תחילת החודש הן רשמו גיוסים של כ-150 מיליון שקל.



בסיכום החודשי כל נכסי תעשיית קרנות הנאמנות צמחו בכ-5.4 מיליארד שקל, כאשר 400 מיליון שקל מיוחסים לגיוסים נטו ו-1.4 מיליארד שקל מיוחדים לעליית ערך נכסי הקרנות. זאת על רקע עליה בשיעור של כ-0.9% במדד מיטב לקרנות נאמנות מתחילת החודש. כמו כן, התעשייה כולה מחזיקה נכון להיום כ-162 מיליארד שקל