בהמשך לחשיפת TheMarker: דניה סיבוס תמכור 75% מכביש 431 תמורת 200 מיליון שקל

, זרוע הבנייה והתשתית של חברת (73%), תמכור 75% מאחזקותיה מ"נתיבי היובל" לקרן תשתיות תמורת 200 מיליון שקל וברווח של 100 מיליון שקל לפני מסים. כך דיווחה היום (ד') החברה למשקיעים בהמשך לחשיפת המהלך לפני יומיים ב-themarker. מחיר העסקה משקף לנתיבי היובל שווי של כ-266 מיליון שקל, הנמוך בעשרות אחוזים מהשווי שלפיו הוערך בעבר כי דניה תמכור את אחזקותיה.



נתיבי היובל היא חברה בת בבעלותה המלאה של סיבוס, שהינה בעלת הזיכיון למימון, הקמה, תפעול ותחזוקה והחזרה למדינת ישראל של כביש 431. הכביש נפתח לתנועה בפברואר 2009, לאחר שנסלל במשך כשלוש שנים ובעלות של כ-2.5 מיליארד שקל. קרן תשתיות ישראל נמצאת בבעלות קבוצת הביטוח והפיננסים הראל (40%), עו"ד יהודה רווה (40%) וירון קסטנבאום (20%), המנהל את הקרן.



במסגרת העסקה נקבע כי הצדדים יפעלו לתיקון ההסכם הקיים עם המדינה, כך שההתחייבות להעמדת הערבות בגין הפרויקט תחול על בעלי המניות של נתיבי היובל, בהתאם לחלקם היחסי ולא על דניה סיבוס לבדה. כמו כן נקבע כי כל ההסכמים בין נתיבי היובל לבין סיבוס וחברות הקשורות אליה, ביניהן קבלנים או מפעילי שירותים, יישארו בתוקף, כך שההתחייבויות ייוותרו בידי סיבוס.



דניה סיבוס עוסקת בביצוע עבודות בנייה קבלניות למגורים, מסחר ותעשייה, שולטת באפריקה מגורים ומחזיקה שליש מכביש חוצה ישראל. החברה נסחרת באחד העם לפי שווי שוק של 600 מיליון שקל. עקב העסקה יפחת סך ההתחייבויות של החברה בסכום של כ-1.4 מיליארד שקל בדו"חות הכספיים המאוחדים (ifrs) של סיבוס.



בחודש אוקטובר רכשה דניה סיבוס, שבניהולו של רונן גינצבורג, מאפריקה השקעות את מלוא אחזקותיה ב תמורת 648 מיליון שקל. מדובר על 74.47% מהון המניות המונפק של אפריקה מגורים. מדובר היה בעסקת בעלי עניין כיוון ששתי החברות שייכות לקבוצת אפריקה ישראל.



קבוצת אפריקה ישראל נקלעה למשבר תזרימי קשה באמצע שנת 2009 לאחר המשבר הקשה שהיכה בשווקי העולם והפיל את מחירי הנדל"ן. בתחילת 2010 ערכה החברה הסדר נושים בהיקף של כ-8 מיליארד שקל, שבו אירגנה ופרסה מחדש את חובותיה. במסגרת ההסדר, הוחלט אז כי לב לבייב יזרים 300 מיליון שקל לחברה ויישאר בעל השליטה עם אחזקה של 52.9% מהמניות, ואילו מחזיקי האג"ח לא יעברו "תספורת" בחוב שבבעלותם ויקבלו כ-33% ממניות אפריקה, כ-17.7% ממניות אפי פיתוח וכ-16% ממניות אפריקה נכסים.



מהלך ההתאוששות של אפריקה ניכר גם בניירות הערך הסחירים שלה בבורסה: במהלך הרבעון השלישי של 2010 עמדה מניית החברה בשפל של 17.46 שקל, בעוד שכעת היא נסחרת לפי שער של 31.3 שקל - עלייה של 80% בתוך כחמישה חודשים. בדומה לכך, אג"ח מסדרה כ"ו לפירעון בשנת 2025, שהונפקה לאחר הסדר החוב, הגיעה בסוף דצמבר לשער של 83.7 אג', ואילו כעת היא נסחרת לפי שער של 95.84 אג' - אפסייד של 15% בתוך פחות מחודש, כאשר התשואה ברוטו לפדיון עומדת כעת על 8.65%.