עסקת אייפקס-פסגות הזניקה את שוק הפרייבט אקוויטי: עלייה של 590% בשווי העסקות ברבעון הרביעי

הרבעון הרביעי של 2010 הופך להיות הרבעון המוצלח ביותר מבחינת עסקות של קרנות פרייבט אקוויטי בשנים האחרונות. סקר חדש המתפרסם היום מצביע על כך ש-11 עסקות פרייבט אקוויטי נסגרו בישראל ברבעון הרביעי של 2010, עם שווי עסקות כולל של 769 מיליון דולר.



זהו הסכום הרבעוני הגבוה ביותר בשנתיים האחרונות, שברובו מתבסס על עסקת ביי-אאוט (buyout) אחת שבה קרן אייפקס רכשה שליטה בבית ההשקעות פסגות תמורת 576 מיליון דולר. שווי העסקות משקף עלייה של 165% בהשוואה ל-290 מיליון דולר ברבעון הקודם אשתקד ועלייה של 590% בהשוואה ל-112 מיליון דולר של הרבעון הרביעי של 2009.







על פי הנתונים המתפרסמים היום, בשנת 2010 נסגרו 51 עסקות פרייבט אקוויטי בשווי של 1.58 מיליארד דולר, עלייה של 210% ביחס ל-513 מיליון דולר (38 עסקות) בשנת 2009. רכישת פסגות על ידי קרן אייפקס מייצגת 36% מנתח העסקאות הכולל בשנת 2010.



עוד עולה מהנתונים כי חמש עסקות הפרייבט אקוויטי הגדולות ביותר ב-2010 היוו 54% מסך שווי העסקות באותה תקופה. קרן אייפקס רכשה שליטה בבית ההשקעות פסגות תמורת 576 מיליון דולר בעסקת ביי-אאוט; קרן טנא רכשה את השליטה ביצרנית התרמוסטטים פישמן טכנולוגיות תרמיות ב-85 מיליון דולר וקרן תשתיות ישראל (iif) רכשה שליטה בדרך ארץ, הזכיינית המפעילה את כביש 6 ב-75 מיליון דולר. שתי עסקות נוספות שנרשמו הן: עסקת קרן ארגסול עם חברת המתקנים הסולריים ענבר אנרגיה בשווי של 58 מיליון דולר; ועסקת מזנין של פימי בשווי 50 מיליון דולר למימון חברת התשתיות וההנדסה האזרחית תהל.



שוק הפרייבט אקוויטי הישראלי מונה 26 חברות ניהול פרייבט אקוויטי ישראליות, עם סך הון מנוהל של 7 מיליארד דולר. ארבע קרנות מתוכן הוקמו בשנתיים האחרונות. הצפי הוא שסך ההון שיגוייס להשקעות פרייבט אקוויטי יגיע ל-1.5 מיליארד דולר.



נוסף על כך פורסם גם דירוג מיהן קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות הכי פעילות בשנת 2010 (לפי מספר העסקאות שבוצעו על ידן, הכוללות חברות ישראליות ושקשורות לישראל, וגם השקעות בחברות זרות).







קרן בראשית הובילה את דירוג הקרנות הפעילות ביותר בישראל ב-2010 עם שמונה השקעות (כולן ראשונות). קרן kcps נמצאת אחריה עם שבע השקעות (כולן ראשונות). קרן פימי ביצעה חמש השקעות, שתיים מתוכן היו ראשונות, ושלוש השקעות המשך. קרן ויולה ביצעה אף היא חמש השקעות, ארבע ראשונות והשקעת המשך אחת.



סקטור הנדל"ן וסקטור התקשורת משכו את מספר ההשקעות הגדול ביותר בשנת 2010 - תשע ושמונה עסקות - %18 ו-16% בהתאמה ממספר ההעסקות הכולל, בהתאמה. ענפי הפיננסים והתוכנה משכו כל אחד 5 עסקות (10%).



סקר הפרייבט אקוויטי נערך על ידי חברת המחקר ivc-online. המחקר מבוסס על פעילותן של 49 קרנות פרייבט אקוויטי, מתוכן 27 קרנות ישראליות ו-22 זרות.