פתאל במגעים למכירת 8% מהרשת במטרה לקבוע שווי של מיליארד שקל

איש העסקים דוד פתאל מנהל מגעים להכנסת משקיע חדש נוסף לאימפריית המלונות שלו, פתאל אחזקות - כך נודע ל-themarker. נכון להיום פתאל מחזיק בכ-80% מפתאל אחזקות וקבוצת הביטוח והפיננסים מגדל מחזיקה בכ-20%.



ככל הידוע, פתאל מנהל מגעים עם קבוצת אלייד השקעות וייתכן גם עם משקיעים נוספים כדי להקצות להם עד 8% מהון המניות של פתאל אחזקות לפי שווי של כמיליארד שקל (לפני הכסף), שיוזרמו לחברה וישמשו אותה לצורך הרחבת הפעילות.







הסיבה העיקרית לרצונו של פתאל להכניס משקיע בתקופה הנוכחית היא שבכך יתאפשר לו לקבוע תג מחיר לחברה. כך שכאשר תתבצע הנפקה ראשונית של מניות החברה, היא תונפק לפי מחיר העסקה. על הנפקה זו עומל פתאל בחצי השנה האחרונה.



אלייד השקעות, המנוהלת בידי יגאל שרייבר ובהנהלתה חברים פרופ' יצחק סוארי ויורם טורבוביץ', הוקמה בידי ניצולי שואה מגרמניה, ופועלת בישראל במשך כ-45 שנה. אלייד היא הבעלים של חברת צ'מפיון מוטורס, בעלת זיכיונות היבוא של פולקסוואגן, אאודי, סיאט וסקודה (50%), וכן היא מחזיקה בפעילות ענפה בתחומי נדל"ן ותשתיות, במניות בקבוצת אשטרום, בבראק קפיטל ובפרופרטיז.



פתאל כבר סיכם עם החתמים על הובלת ההנפקה. קונסורציום החתמים יכלול את כלל פיננסים (חתם ראשי), לידר שוקי הון, לאומי פרטנרס, מגדל ורוסאריו קפיטל. משרד עורכי הדין גורניצקי ושות' בראשות עו"ד פיני רובין משמש כיועץ המשפטי של פתאל לקראת ההנפקה.



פתאל תיכנן להשלים את ההנפקה ובמסגרתה להנפיק 10%-20% ממניותיה ולגייס 100-200 מיליון שקל בנובמבר 2010 על סמך הדו"חות הכספיים לרבעון השני ולמחצית הראשונה של 2010. ואולם ההנפקה נדחתה בשל הדרישה של רשות ניירות ערך לפרסם את התשקיף בהתאם לנתוני דו"חות הפרופורמה שהוצגו בידי אזורים תיירות. החברה נרכשה בסוף 2009 ודרשה מפתאל לבצע התאמות נוספות שאותן החברה לא היתה מספיקה להשלים בהתאם ללוחות הזמנים של ההנפקה בנובמבר. כעת פתאל ינסה להשלים את ההנפקה עד סוף מאי 2010 על סמך הדו"חות השנתיים ל-2010. אם ההנפקה תושלם בהצלחה, צפויה פתאל אחזקות להיכנס למדד ת"א 100.



רשת מלונות פתאל הוקמה בידי דוד פתאל לפני 12 שנה והיא נחשבת כיום לרשת הגדולה בישראל, עם נתח שוק של כ-20%. לפי ההערכות, הרווח השנתי של פתאל הוא 100 מיליון שקל. הרשת פועלת תחת המותג לאונרדו.



פתאל ניצל את המשבר האחרון בשווקים לגידול ניכר בפעילות הקבוצה בישראל. כך, לקראת סוף 2009 עשתה הרשת את קפיצת המדרגה הגדולה שלה בישראל כשרכשה מאזורים תיירות ובוימלגרין קפיטל 12 מלונות מרשת שרתון ומוריה תמורת 270 מיליון שקל ונטילת חוב של כ-700 מיליון שקל. במסגרת עסקה זו הוקצו למגדל 10% נוספים מפתאל אחזקות תמורת הזרמה של 66 מיליון שקל, מה ששיקף לפתאל שווי של כ-730 מיליון שקל אחרי הכסף. כך שאם ההנפקה תצא לפועל לפי שווי של כמיליארד שקל, מגדל צפויה לרשום רווחי הון נאים.



מפתאל נמסר בתגובה: "אנחנו בוחנים את האופציות השונות העומדות בפנינו למימון התרחבות החברה".



באלייד סירבו להגיב לידיעה.