מבני תעשייה תגייס 576 מיליון שקל בהנפקה של אג"ח ואופציות

חברת מבני תעשייה עומדת בפני ההנפקה הגדולה ביותר בגל ההנפקת האחרון של איגרות חוב סחירות על ידי גוף לא בנקאי. מבני תעשייה תגייס 576 מיליון שקל לפחות בגיוס מיידי ב-3 מכרזים של איגרות חוב ואופציות. מימוש מלא של האופציות יגדיל את הגיוס ב-92 מיליון שקל. איגרות החוב דורגו על ידי חברת הדירוג מעלות ב-AA, כך שייתכן שגופים מוסדיים יבקשו להחליף איגרות ממשלתיות לטווח דומה באג"ח שתנפיק מבני תעשייה.



מבני תעשייה היתה מהראשונות שניצלו את ירידת הריבית על ידי בנק ישראל לגיוס של 86 מיליון שקל בהנפקה אג"ח למוסדיים.



המכרז הראשון יכלול 216 אלף יחידות שבכל אחת מהן 17 אופציות למניות, ללא תשלום, למימוש בתוך 4 שנים במחיר מימוש של 9 שקלים, הגבוה ב-45% ממחיר השוק הנוכחי של המניה, ו-1,000 אג"ח להמרה במחיר של 93 אגורות לאיגרת ובשער המרה של 9.5 אגורות למניה, שמייצג פרמיית המרה מיידית של 53%. האיגרות יהיו צמודות מדד, ישאו ריבית של 3.75% וייפרעו ב-6 תשלומים שנתיים שווים החל ב-2006, כך שהמח"מ שלהן 6.5 שנים והריבית האפקטיווית עליהן תהיה 4.8%, בהתעלם משוויין הבלק ושולסי של האופציות.



מבני תעשייה תנסה לנצל את הביקוש לנכסים מט"חיים בכלל וצמוד יורו בפרט, ותנפיק במכרז השני 108 אלף יחידות שבכל אחת מהן 17 אופציות בתנאים זהים ו-1,000 איגרות חוב סטרייט צמודות יורו במחיר של 93 אגורות לאיגרות ללא תשלום. האיגרות יישאו ריבית של 4.7%, כך שהריבית האפקטיווית, בהנחה שמחיר הסגירה של החבילה יהיה מחיר המינימום, תהיה 5.8%.



המכרז השלישי יהיה על 276 אלף יחידות שבכל אחת מהן 17 אופציות בתנאים זהים ו-1,000 איגרות חוב סטרייט צמודות למדד במחיר של 93 אגורות ונושאות ריבית של 5.2%, כך שהריבית האפקטיווית תהיה 6.25%. שלב המכרז המוסדי של ההנפקה ייערך ביום ב' הקרוב, ובו יוצעו 75% מסך היחידות. גמול סהר חתמים מובילה את ההנפקה.



החברה הכלכלית לירושלים, שהיא החברה האם של מבני תעשייה, תנסה מחר להגדיל את סדרה ב' של איגרות חוב להמרה שנסחרות בבורסה בתשואה ברוטו של 4.5% לפידיון בתקופה ממוצעת של שנתיים.