גם במשרד האוצר מבקשים להדק את הפיקוח: המוסדיים ידווחו על הנוסטרו ברמת הנכס הבודד

הממונה על שוק ההון, פרופסור עודד שריג, פירסם היום טיוטת הוראות המחייבות את הגופים המוסדיים לדווח לאגף כל רבעון על רשימת הנכסים בתיק הנוסטרו ברמת הנכס הבודד. "אופן ההשקעה והניהול של כספי נוסטרו משפיע על יציבות הגופים ויכולתם לעמוד בהתחייבויותיהם למבוטחים ועמיתים", נכתב היום בטיוטת ההוראות, "ולפיכך, יש חשיבות לכך שהממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון יוכל לקבל תמונת מצב עדכנית בדבר אופן השקעתם".



במסגרת הטיוטה, שהופצה היום לכל הגופים המוסדיים להערות, מפורטת מתכונת הדיווח המוצעת, תדירותו ואופן הגשתו לממונה. ההוראות יכנסו לתוקפן החל מהרבעון השלישי של 2011.



על פי ההוראות המוצעות, ידווחו המוסדיים מידי רבעון על כל נכס או התחייבות פיננסית בתיק הנוסטרו שלהם, לרבות מכירה בחסר (שורט). מלבד מידע בסיסי הכולל פרטים כמו תאריך רכישה, מח"מ, סוג המטבע, שיעור הריבית, תשואה לפדיון וכיוצא באלה, ידרשו המוסדיים לפרט את דירוג הנכס הפיננסי. במקרה שהנכס לא מדורג, מודגש במסמך, יתבקשו המוסדיים לציין זאת במפורש.



ההוראות החדשות הן בעצם הרחבה של חובת הדיווח הקיימת החל מינואר 2008 על התיק המשתתף ברווחים של חברות הביטוח, דיווח אשר מפורסם גם לציבור. עם כניסת ההוראות לתוקפן, זו הפעם הראשונה שהמוסדיים ידווחו גם על נכסי תיק הנוסטרו שלהם במתכונת דיווח דומה - כך באגף שוק ההון תתקבל תמונה מלאה של הנכסים עליהם הוא מפקח.



הדיווח במתכונת המוצעת יאפשר לאגף שוק ההון לנתח מגמות ברמה יותר חדה ולבצע חיתוכים רבים ומדוייקים יותר במידע שיתקבל. בנוסף, יאפשר המידע שיצטבר באגף לשלוף במידת הצורך בלחיצת כפתור את הנתונים לגבי החשיפה של השוק לחברה בודדת במקרה של חדלות פירעון או סכנה לחדלות פירעון.



צעד זה של הממונה על שוק ההון באוצר מצטרף לשורה של צעדים שנקטו לאחרונה ברשות ניירות ערך להידוק הפיקוח על פעילות הגופים המוסדיים בשוק ההון. זאת אולי כחלק מלקחי המשבר הפיננסי הגדול של 2008. במסקנות ועדת החקירה של הממשל האמריקאי שפורסמה לפני כחודש נקבע באופן חד משמעי כי הרגולטורים האמריקאים נכשלו בתפקידם ולא פעלו בנחישות מספקת על מנת לפקח על הגופים הפיננסיים.