קרן הפנסיה מבטחים במו"מ להקמת שותפות עם בנק השקעות אמריקאי

בן ציון ציטרין



קרן הפנסיה מבטחים מנהלת מו"מ עם בנק השקעות אמריקאי להקמת חברה משותפת להשקעות פיננסיות בישראל ובחו"ל. זהותו של הבנק אינה ידועה, אך לפי מקורות מדובר באחד מעשרת גופי ההשקעות הגדולים בעולם. מעריכים כי המו"מ יושלם בתוך כשלושה חודשים וההכרזה עליו תהיה בראשית יוני. הצעד הבינלאומי של מבטחים הוא יוזמה של מנכ"ל הקרן, שלמה אטיאס. החברה תוקם בישראל כחברה משותפת, והיא תשקיע כספים של קרן הפנסיה ושל משקיעים פרטיים ומוסדיים בישראל ובחו"ל בקרנות הנאמנות של בנק ההשקעות.



היקף הנכסים הכולל של שתי קרנות הפנסיה של מבטחים - הוותיקה והחדשה - ושתי קופות הגמל שלה הוא כ-66 מיליארד שקל. לפי הכללים החדשים של האוצר, שעדיין לא אושרו, מבטחים תוכל להשקיע בהשקעות ריאליות כ-5 מיליארד שקל.



כמו כן פועלת מבטחים להקמת שותפות עם חברת השקעות ובנק ישראליים לרכישת נדל"ן מניב שבעליו נקלעו לקשיים. הכוונה היא לחלץ בנקים מתיק אשראי בעייתי תוך רכישת הנכסים במחירים אטרקטיוויים. התנאי שמבטחים מציבה לעסקה המתגבשת: רכישת הנכסים תהיה נמוכה מערך השוק שלהם, גם כיום. התחומים שבהם מגלה מבטחים עניין הם נדל"ן מסחרי, מרכזים מסחריים ומשרדים.



מבטחים מושקעת כיום ב-100 מיליון שקל בכביש חוצה ישראל ושותפה ב-25% עם יעקב אנגל במכרז להתפלת מי ים שהיקפו 76 מיליון דולר. מבטחים מחזיקה ב-10% בגמול ו-17% באמות.



על פי תוכנית העבודה של הקרן לשנים הקרובות, מבטחים מבקשת להעמיק את השקעותיה בתחומי התשתיות, התקשורת, הטלפוניה, התחבורה והאנרגיה. ואולם לדברי אטיאס, מבטחים לא תרכוש חברות בתחום אלא תפעל כמשקיע אסטרטגי, לבדה או כחלק מקונסורטיום.



בחודש שעבר נפגשה הנהלת מבטחים עם הממונה על שוק ההון, ציפי סמט, והציגה בפניה את תוכניות ההשקעה של הקרן. מבטחים מבקשת רישיון להקמת קופת גמל רב מסלולית וקרן השתלמות.



כמו כן, מבטחים מבקשת לנצל את חברותם של מאות אלפי מבוטחים בשתי הקרנות ולהרחיב את פעילותה בתחום הביטוח. מבטחים הגישה בקשה לקבלת רישיון להקמת סוכנות ביטוח שתציע תוכניות ביטוח מנהלים למבוטחים ששכרם גבוה מפי שניים מהשכר הממוצע במשק. הדעה הרווחת היא שעד פעמיים השכר הממוצע במשק קרן פנסיה היא הפתרון העדיף, ומעבר לסכום זה כדאי לנצל אפשרויות ביטוחיות אחרות. כמו כן מבקשת מבטחים למכור למבוטחיה ביטוחים משלימים כגון ביטוח סיעודי, ביטוח רפואי וביטוח שיניים. בשלב שני מבטחים מבקשת לפעול בשוק גם בקרב מי שאינם חבריה.