פרוקוגניה צונחת ב-20% על רקע הנפקת ניירות ערך לבעלי המניות בחברה

מניית חברת הביומד , שזינקה בכ-300% בשבועות האחרונים מאז רכשו אותה צחי סולטן וניר פלג, מאבדת היום במסחר כ-20%. זאת, על רקע יום המסחר בזכויות שמתקיים היום. סולטן, שהוביל את הנפקתה הראשונית של פרוקוגניה, אירגן הנפקת זכויות, שבה מקווה החברה לגייס 19 מיליון שקל בהנפקה של מניות ואופציות.



הנפקת זכויות הינה הנפקה של ניירות ערך המוצעים לכל בעלי המניות והאופציות הקיימים של החברה. בעלי המניות הזכאים לזכויות יכולים לממש אותן (בדרך כלל בתוספת תשלום) ולקבל את ניירות הערך כזכויות או למכור את הזכויות בבורסה במהלך יום אחד - שהוא היום.



פרוקוגניה מציעה למשקיעיה לרכוש תמורת 3 שקלים יחידה של 15 מניות ו-15 אופציות מסדרה 4 ששוויין לפי נוסחת black and schools עומד על 6 אגורות, בהנחה משמעותית על מחיר השוק. על פי התשקיף, מחירה של כל מניה שתירכש באמצעות מימוש הזכויות אמור לעמוד על 20 אגורות - כאשר האופציות ניתנות בחינם. למעשה, הזכות מאפשרת לקנות את מניות החברה במחיר של 14 אגורות למניה (בניכוי שווי של 6 אגורות לאופציה), כך שההפרש בין מחיר הזכות למחיר המניה אמור לעמוד בשיווי משקל מושלם על 14 אגורות.



היום נסחרות הזכויות של פרוקוגניה (סימול: פרקג.ז1), המשקפות מניה אחת ואופציה אחת, במחיר של 31 אגורות, ומניית פרוקוגניה נסחרת במחיר של 40.6 אגורות. בשווי משקל מושלם היה אמור מחירה של הזכות לעמוד כעת על 26.6 אגורות (מחיר המניה פחות 14 אגוות), כך שקיים הפרש של 5 אגורות כעת בין מחיר הזכות בפועל לבין זה שנגזר ממחיר המניה.