כלכלני נשואה זנקס מותירים המלצת "קנייה" למניית בנק הפועלים

בבית ההשקעות נשואה זנקס חוזרים על המלצת ה"קנייה" למניית בנק הפועלים , ונוקבים במחיר יעד של 10.78 שקלים, כ-16% מעל מחיר המניה בבורסה בתל אביב. האנליסטית רונית גודמן מציינת כי עדכון ההמלצה התבצע על רקע הפרסומים כי הבנק ייאלץ להגדיל את ההפרשה לחובות מסופקים.

להערכת גודמן, בנק הפועלים יפריש ברבעון הראשון של השנה כ-20-90 מיליון שקל, כאשר גובה ההפרשה יהיה בהתאם להוראות המפקח על הבנקים, ובהתאם ליכולת החזר החוב של חברת פרטנר , שאמורה לפרוע עד סוף החודש של כ-440 מיליון שקל.

גודמן מציינת כי במידה שבנק ישראל יעלה את תקרת האשראי המותרת להעמיד לאנשים קשורים מ-10% ל-15% מההון העצמי של הבנק, ובמידה שפרטנר תפרע את ההלוואה, ההפרשות של הבנק ברבעון הראשון יסתכמו ב-20 מיליון שקל. לדבריה, ההפרשות שיבצע הבנק אינן בשל אשראי בעייתי, והן נובעות מהוראת המפקח על הבנקים.

גודמן הפחיתה את תחזית הרווח של בנק הפועלים ל-2002 בכ-90 מיליון שקל, ולהערכתה הוא יסתכם ב-1.01 מיליארד שקל. לדבריה, במידה שגובה ההפרשה יהיה 20 מיליון שקל, התשואה על ההון שיציג הבנק תעמוד על 8%, ואילו הפרשה גבוהה יותר, של 90 מיליון שקל, תעמיד את התשואה להון על 8%.