בראק קפיטל השלימה גיוס של 200 מיליון שקל באיגרות חוב

העלאת הריבית האחרונה במשק דוחקות בחברות השונות לצאת להנפקות, ולנצל את המרווחים בתשואות שבין איגרות החוב הממשלתיות לקונצרניות לשם גיוס חוב בעלות נמוכה. אחת מהחברות הללו היא חברת הנדל"ן המניב , המרכזת את עסקי הנדל"ן של שמעון ויינטרוב ורונן פלד בגרמניה. החברה גייסה אמש 40 מיליון שקל בשלב הציבורי, לאחר שבסוף השבוע גייסה 160 מיליון שקל בשלב המוסדי.



במסגרת ההנפקה, בראק הקצתה סדרה חדשה של איגרות חוב (סדרה א'), צמודה לממד המחירים לצרכן ובעלת מח"מ של 5.5 שנים. תשלום הקרן על האיגרות בסדרה יתבצע בין השנים 2020-2014 בתשלומים שווים. הריבית הראשונית שנקבעה להנפקה עמדה של 6%, אך עודף ההזמנות הביא את החברה להוריד את הריבית הנקובה, ועמה גם את התשואה האפקטיבית, לרמה של 4.8%. התמורה הכללית תשמש את החברה לבנייה ולקנייה של נכסים חדשים בגרמניה.



האיגרות זכו לדירוג a3 על ידי חברת מידרוג - רמה הנחשבת בינונית-גבוהה, כאשר מניות חברה הבת של בראק קפיטל, בראק ג'רמן פרופרטיס (bgp), מהוות בטוחה עבור החוב, כמתחייב מהוראות ועדת חודק. ההנפקה בוצעה על ידי קונצורסיום חתמים בהובלת כלל חיתום, ובהשתתפות דיסקונט, מיטב, ד"ש-אייפקס וברק קפיטל.



בדצמבר 2010 ביצעה בראק קפיטל פרופרטיז הנפקת מניות ראשונה לציבור בהיקף של כ-67 מיליון שקל בבורסה של תל-אביב. החברה, המנוהלת על ידי גל טננבאום ואופיר רחמים, מתמקדת בשוק הנדל"ן הגרמני, ובעיקר באזור דיסלדורף. לחברה 22 נכסים מניבים בהיקף של כ-264 אלף מטר בעלי שיעור תפוסה של 95%, וכן קרקע להשבחה. בעלת השליטה החברה היא קבוצת בראק קפיטל ועם בעלי מניותיה נמנים גם שלמה נחמה (לשעבר יו"ר בנק הפועלים ואריסון השקעות), אביגדור וילנץ (מייסד חברת גלילאו שנמכרה למארוול האמריקנית), קבוצת אלייד, פרופסור יצחק סוארי ואחרים.



בחודשים האחרונים אנו עדים להנפקות נרחבות של חברות נדל"ן, תוך שהחברות מנצלות את סביבת הריבית הנמוכה לשם גיוס חוב בעלות נמוכה. חברת הנדל"ן ב. יאיר השלימה בתחילת חודש פברואר גיוס של 80 מיליון שקל עם ביקושים של 140 מיליון שקל; קבוצת חנן מור השלימה בשבוע שעבר גיוס של 59 מיליון שקל עם ביקושי יתר של 215 מיליון שקל; איירפורט סיטי גייסה 250 מיליון שקל באג"ח ובאופציות עם ביקושים של למעלה מ-400 מיליון שקל; אי.ג'י.אר.אי גייסה 45 מיליון שקל; קבוצת נתנאל נתנאל תגייס אג"ח בהיקף של עד 50 מיליון שקל; וא. לוי שמעוניינת לגייס עד 85 מיליון שקל.