קופת המזומנים של YES תופחת: גייסה 120 מיליון שקל בהנפקת אג"ח פרטית

קופת המזומנים של חברת הלוויין yes, שבשליטת קבוצת , תופחת. החברה השלימה היום גיוס חוב בהיקף של 120 מיליון שקל ממשקיעים פרטיים. מדובר על סבב גיוס שני של החברה במהלך החודשים האחרונים, זאת לאחר שגייסה כבר 450 מיליון שקל בחודש נובמבר.



הגיוס הנוכחי נעשה דרך הנפקה פרטית של איגרות חוב לא סחירות. האיגרות (סדרה ב') הן בעלות מח"מ של 4.8 שנים ותשואה של 5.8%. מדובר בהרחבה של הסדרה שהונפקה קודם לכן בחודש נובמבר. ההנפקה בוצעה בהובלת לידר הנפקות, ובהשתתפות דיסקונט חיתום וגיזה זינגר אבן.



"הצלחת הרחבת הסדרה מעידה על חוסנה של החברה. הגיוס ישמש בחלקו להקטנת החוב הבנקאי וביתרה לשיפור תזרים המזומנים של החברה", אמרה כתי מוריה, סמנכ"ל הכספים של yes.



בחודש נובמבר גייסה yes חוב בגובה של 450 מיליון שקל דרך הנפקת סדרה ב'. הכסף שגויס יועד לפירעון חוב קיים של החברה והקטנת החוב הבנקאי, חלקו הלוואות שנטלה החברה מגופים מוסדיים בשנת 2005. הסדרה שהונפקה צמודה למדד המחירים לצרכן, ונסגרה בריבית של כ-5.85% כאשר הריבית המקסימלית שהוצעה בתחילה היתה 6.5%. משך החיים הממוצע של הסדרה מסתכם בכ-5.5 שנים.



בסוף חודש אוקטובר העלתה חברת דירוג האשראי מעלות s&p את דירוגה של חברת די.בי.אס ל-a- וזאת בשל צפי לשיפור בנזילות לטווח ארוך. אותו דירוג ניתן גם להנפקה הנוכחית והקודמת. כלכלני מעלות ציינו כי "תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו כי ביצועיה התפעוליים של החברה, פרופיל הנזילות ולוח סילוקין מאוזן יותר צפויים לתרום ליציבות הדירוג בטווח הבינוני - אלא אם נהיה עדים לשינוי מהותי במבנה ההון של החברה או בנזילות".



בשבוע שעבר פריסמה חברת הלוויין את תוצאותיה השנתיות, מהן עולה כי במהלך הרבעון האחרון גייסה החברה 3,000 מנויים חדשים, וכעת יש לה 578 אלף לקוחות. כל מנוי בחברה מייצר 231 שקל בחודש, גידול של 1.8%, הנובע בין היתר מהצלחת החדרת מוצר ה-vod של החברה בשנה האחרונה. yes דיווחה על הכנסות של 400 מיליון שקל, שיפור של 2.6%, אך הרווח התפעולי של החברה צנח ב-35% ל-41 מיליון שקל.



ה-ebitda ב-yes נותר זהה - 126 מיליון שקל ברבעון, אך עקב הגידול במחזור, קטן שיעור ה-ebitda וכעת הוא עומד על 31.4% מההכנסות. yes דיווחה על הפסד נקי גדול של 84 מיליון שקל - גידול של 125% לעומת הרבעון הרביעי בשנה שעברה. החברה דיווחה גם על רווח נקי בניכוי הוצאות מימון לבעלי מניות ומסים של 3 מיליון שקל ברבעון הרביעי של שנת 2010. זאת לעומת רווח של כ-28 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.