האנליסטים של מריל לינץ' רואים אפסייד של 30% לכיל, ומציבים את מחיר היעד ב-69 שקל בהמלצת "קנייה". במריל לינץ' צופים צמיחה מהירה בתחומי הפוספט והברום ומציינים מספר גורמים העשויים לתמוך במגמה זו, וביניהם תקנות הרשות האמריקאית להגנת הסביבה (epa) להפחתת השימוש בפחם כמקור אנרגיה. האנליסטים מדגישים כי בעוד שכולם מביטים לעבר האשלג - ישנו ערך סמוי רב בברום.
האנליסטים מצביעים על תשואת הדיבידנד הגבוהה העומדת על 6% ב-2011, וצופים שהמגמה תמשיך לעלות בשנתיים הקרובות. בפרספקטיבה גלובאלית, המניה נמכרת לדעתם בדיסקאונט על אף הרווחיות הגבוהה. האנליסטים אף מדגישים כי במעבר משווקים מתעוררים לסיווג של שווקים מפותחים, כיל תיהנה מחשיפה גבוהה יותר, מפוטנציאל ייצור גבוה ומתשואת דיווינד גבוהה יותר.
מבחינת המשקיעים, הרווחיות נובעת מהשילוב האטרקטיבי בין הצמיחה הצפויה ברווח למניה ותשואת הדיבידנד. שיעור ה-payout עמד על ממוצע של 56% במשך 8 השנים האחרונות, עם תשואה ממוצעת של 4.1% מעל לממוצע בסקטור (3%).
בהתחשב במאזן היציב, האנליסטים צופים כי מגמה זו תתחזק וכי התשואה תצמח מעבר לממוצע ההיסטורי, והם מתיחסים בהקשר זה גם לתחזיות האופטימיות של הנהלת החברה. לפיכך, צופים האנליסטים תשואה של עד 6.3% ב-2012.
מריל לינץ' בהמלצת "קנייה" חיובית במיוחד על כיל - מחיר יעד של 69 שקל
TheMarker Online
21.3.2011 / 10:58