סאגת התכוף נגמרה: לאחר כניעת בעלי אג"ח אושרה המכירה בסך 25 מיליון שקל ל-KCPS

לאחר חודשים של דיונים אישר בית משפט המחוזי בנצרת את הסדר הנושים של יצרנית רכבים ממוגנים וכבאיות, , על פי הצעת ברנד, חברת מתכת בשליטת קרן ההשקעות kcps, וזאת לאחר שמחזיקי אג"ח וקרן אוריגו, המהווים חלק מנושי החברה, הסירו את התנגדותם להסדר.



השופט האשם חטיב, ציין כי "אילו התנגדויות של אוריגו ושל נאמן למחזיקי אג"ח, אשר כללו נימוקים כבדי משקל, המעלים שאלות נכבדות לדיון, במיוחד התנגדות האגח"ים, המשיכו לעמוד על הפרק, היה צורך לדון בשאלה האם יש הצדקה לאישור הסדר נושים גם כאשר באחת מקבוצות הנשייה הערך הכספי של הצבעת הנושים שתמכו פחות בהרבה מ-75%. אולם, התנגדויות אלו נמשכו על ידי המגישים, כך שכעת בפנינו הסדר נושים מוצע שזכה לתמיכת כלל נושי החברה".




בעניין הצעה נוספת אשר הועלתה על הפרק במהלך הליך הקפאת הליכים, הצעת קבוצת וייזר, התייחס בית המפשט וציין כי לאחר החלטת הנאמנת להעדיף את הצעת ברנד, לא היה מקום בכלל להתנגדותה של וייזר להסדר אשר גובש על ידי המתחרה.



עוד ציין בית המשפט כי פעילות התכוף חשובה למשק ישראלי וכי מדובר בחברה המעסיקה מאות עובדים ומבצעת פרויקטים בארץ ובחו"ל בתחומים ייחודיים, כך שאין מחלוקת כי עדיף הצלתה מקריסה והבראה על פני פירוק וחיסול. "כעת, לא מצאתי כל נימוק שיצדיק שלא לאשר את הסדר הנושים המוצע ומאשר את התקשרות עם ברנד בהסכם ההשקעה ואת הסדר הנושים המבוסס על הסכם זה", מסיים השופט חטיב.



על פי ההסדר, הנושים בדין קדימה, בעיקר עובדי החברה, יקבלו 5 מיליון שקל במזומן מתוך סכום השקעה של ברנד בסך 25 מיליון שקל. לנושים מובטחים, בנקים ואוריגן, ישולם 73% מהעודף התזרימי מהפרויקטים בביצוע בטורקיה ופרו, כאשר דיסקונט ואגוד יקבלו מקדמה בסך 5 מיליון שקל במזומן מתוך סכום ההשקעה בגין התחייבות. מחזיקי אג"ח זכאים ל12% מתקבולים הצפויים מפרויקטים הללו.



כמו כן, יקבלו הבנקים כ-10 מיליון שקל יחד מכספי האג"ח החדשה ובעלי אג"ח הקיימים יקבלו את השארית, מאחר והסדר בגרסת ברנד כולל הנפקת סדרת אג"ח חדשה בהיקף 20 מיליון שקל לתקופה של 5 שנים. כמו כן, הנושים זכאים ל-10% מהעודף תזרימי אשר צפוי להתקבל מפרויקט המשך בטורקיה, וקרן אוריגו זכאית ל-5% נוספים ממנו בדומה לחלקם של מחזיקי אג"ח הקיימים.



גלעד הלוי, שותף מנהל בקרן הפברייבט אקוויטי kcps ויו"ר ברנד, אמר היום: "החלטת בית המשפט הביאה לסיומו של תהליך ארוך ומורכב שנוהל במטרה לרכוש את חברת התכוף על ידי ברנד. המהלך קיבלת תמיכה גורפת של 100% מהנושים, ואנו רואים בכך הצבעת אמון מלאה בברנד וב-kcps, בכל הקשור ליכולתן להבריא את התכוף ולהצעיד אותה קדימה".