שתיים מהקבוצות המתעניינות בהפרטת בזק שוקלות להתמזג

מאת הדר חורש



מגעים מתנהלים למיזוג בין שתי קבוצות, הבוחנות הגשת הצעה לרכישת בזק ; המגעים מתנהלים בין קבוצה המיוצגת על ידי יצחק קאול ודני רוזן, לבין הקבוצה המיוצגת על ידי יוסף גרוס וירון הרמן, תוך כוונה להגיש פנייה משותפת לרכישת השליטה בבזק. שתי הקבוצות עדיין לא חשפו את המשקיעים העומדים מאחוריהן, אם כי נראה כי בשני המקרים מדובר במשקיעים אמריקאים. מחר אמורים נציגי כל הקבוצות להודיע לרשות החברות על כוונתם לנהל מגעים לרכישת השליטה בבזק. על פי בדיקת "הארץ" יוגשו לפחות שלוש הצעות: חברת פולאר השקעות המנהלת עדיין מגעים לצירוף משקיעים זרים, קרן ההשקעות האמריקאית איפאקס, והקבוצה המיוצגת על ידי משרד גרוס, קאול ורוזן.



על פי ההערכות, יתגבשו המציעים השונים לקבוצה אחת או שתי קבוצות, שיגישו הצעות סופיות לרכישת בזק; תהליך ההפרטה צפוי להסתיים עד סוף השנה. ואולם מקורבים להפרטה מעריכים כי מצב השווקים והאירועים הביטחוניים עשויים לשבש את תהליך ההפרטה, ולגרום לשינויים בתנאי המכרז, שמרביתם נקבעו לפני שנתיים.



חולשת שוקי ההון מונעת בינתיים מבזק להשלים גיוס של 900 מיליון שקל; על פי הסכם המכירה, לא יוכלו המשקיעים החדשים לקבל לידיהם את המניות שרכשו, לפני שיושלם גיוס ההון, שתמורתו נדרשת למימון תוכנית ההתייעלות בבזק.



כמו כן דורשים המשקיעים הזרים להנהיג תוכנית תעריפים חדשה לבזק, שתאפשר לה להשיג תשואה גבוהה יותר להון. משרד התקשורת הסכים לכנס מחדש את ועדת התעריפים שתקבע את תוכנית התעריפים החדשה, אך ההליך צפוי לארוך כמה חודשים. גורמים המייצגים משקיעים המתעניינים בהפרטה אמרו כי לא ניתן יהיה להגיש הצעות מחיר לבזק, לפני שתיקבע תוכנית התעריפים החדשה.