ירידות שערים חדות נרשמו היום בבורסת תל אביב על רקע התגברות החששות מהחרפה במשבר החוב באירופה, לאחר שפגישת שרי האוצר של גוש היורו הסתיימה אתמול ללא התקדמות ניכרת בניסיונות למנוע מממשלת יוון להגיע לחדלות פירעון. ירידות של כ-3% שנרשמו אמש בבורסות וול סטריט גררו הבוקר את הבורסה לירידות חדות כבר בפתיחה, שהחריפו והעמיקו במשך יום המסחר.
מניות הבנקים, שעתידים להיפגע בצורה משמעותית מהמשבר באירופה ומחדלות פירעון אפשרית של יוון, הובילו את הירידות באחד העם. כמו כן, בלטו בירידות, איגרות החוב של קבוצת אי.די.בי שירדו בחדות עד 5% - יום לאחר הורדת הדירוג לקבוצה.
בסיכום יומי נפל מדד ת"א 25 ב-3.8%, ומדד ת"א 100 ירד ב-3.7%. מדד ת"א בנקים צנח ב-6.2%, ומדד נדל"ן 15 השיל 1.6%. בלטו במסחר מניית כיל שאיבדה 5%; מניית החברה לישראל שנפלה ב-5.7%; מניות בנק לאומי ובנק הפועלים שצנחו 6% ו-5% בהתאמה במחזור גבוה.
הבנקים במרכז המסחר
"הסיפור של היום הוא הירידות בבנקים שחלות בעקבות הירידות בעולם", הסביר ארז גולן מנהל חדר המסחר בבנק דיסקונט. מדד הבנקים נפל באירופה ב-5%, ואילו מדד הבנקים בארה"ב איבד אתמול 10%.
מה שהעמיקה את הירידות במניות הבנקים היתה כוונתו של המפקח על הבנקים, דודו זקן, להעלות את דרישות הלימות ההון של הבנקים משיעור של 7.5% כיום ל-11% בשנת 2012, כחלק מיישום תקנות "באזל 3". למרות ההודעה, המפקח טרם הוציא הנחיה פורמלית בנושא, וטרם הוצגו לוחות זמנים לגבי קצב ההתקדמות והיישום. כיום יחס הלימות ההון בחמשת הבנקים הגדולים נע בין 7.7% ל-8.4%, כך שהיעד שבנק ישראל צפוי להציב הוא דרמטי מבחינת המערכת הבנקאית המקומית.
"הירידות אצלנו יותר עמוקות בהשוואה לעולם, וזאת בשל הפרסומים בנוגע להגדלת הלימות ההון על הבנקים", הוסיף גולן. "החשש הוא שההוראה העתידית של בנק ישראל תוביל למחנק אשראי ולפגיעה בצמיחה. בפועל, אמנם ההחלטה עדיין אינה מיושמת אך בשוק לא מחכים וכבר היום התחילו לזרוק סחורה. יש לזה רוח גבית מהעולם".
בכלל פיננסים ברוקראז' הגיבו היום להוראה העתידית של בנק ישראל וציינו כי הגדלת הלימות ההון ל-11% מהווה שינוי כללי המשחק עם השפעות על המשק כולו. "מדובר בפגיעה מהותית באטרקטיביות ההשקעה במניות הבנקים, עם השלכות על המשק כולו", ציין יובל בן זאב, מנהל מחלקת המחקר בכלל פיננסים ברוקראז'.
לדברי בן זאב, "הבנקים צריכים לקחת כ- 70%-80% מהרווחים בחמש השנים הקרובות ולהשתמש בהם לשם הגדלת בסיס ההון. כלומר הרווחים בשנים הקרובות לא יופנו לחלוקת דיבידנדים ולא ישמשו לצמיחה, אלא לחיזוק ההון בלבד".
עדי סקופ, אנליסט הבנקים של בית ההשקעות אי.בי.אי, אמר בתגובה להוראה העתידית של בנק ישראל כי היא עשויה להביא את בנק לאומי למכור את אחזקותיו בחברה לישראל, בה הוא מחזיק כ-20% מהון המניות. "לבנק לאומי יש כיום כ-1.7 מיליארד שקל חבויים כנכס חוץ מאזני בחברה לישראל שהוא יכול לממש", הוא הסביר
"כל אחוז עלייה בהלימות ההון שוות ערך ל-9 מיליארד שקל הון עצמי נוסף במערכת הבנקאית". בנוסף ציין סקופ כי קיים "סיכוי סביר שלאומי והפועלים יצטרכו להגדיל את מרכיב ההון ליבה ב-1%-2% יותר משלושת הבנקים האחרים בשל גודלם והחשיבות המערכתית בעיני בנק ישראל".
בסיכום יומי איבד מדד מניות הבנקים 6.2%. מניית בנק מזרחי-טפחות נפלה ב-7.9%; מניית דיסקונט צנחה ב-8.7%, מניית הפועלים ב-6%, מניית לאומי ב-5% ומניית הבינלאומי ב-9%.
ירידות גם בשוק הסולידי
בשוק הסולידי נרשמות היום ירידות חדות: מדדי התל בונד איבדו עד 0.6%. בין היורדות בלטו איגרות החוב של קבוצת אי.די.בי, שספגה אתמול הורדות דירוג. איגרות החוב של אי.די.בי פתוח ירדו בשיעורים שבין 4%-2%, כאשר סדרה ז' נסחרת בתשואה הגבוה מ-10%. סדרה ד' של אי.די.בי אחזקות ירדה ב-4.9% ונסחרת בתשואה של 11%. איגרות החוב של דסק"ש נפלו בעד 4.61% (סדרה ו'). איגרות חוב של כלל תעשיות וכור ירדות בצורה מתונה יותר של עד כ-2%. מתחילת השבוע, איגרות החוב של קבוצת אי.די.בי ירדו עד 7.8%.
אתמול הורידה מעלות S&P את דירוג האג"ח המצרפי ל-5 חברות המטה של קבוצת אי.די.בי שבשליטתו, אי.די.בי אחזקות , אי.די.בי פיתוח, דסק"ש , כלל תעשיות ו כור , ב-2 דרגות מרמה של A+ לרמה של A-. זאת לאחר שמוקדם יותר היום החברה המתחרה מידרוג הורידה בדרגה אחת ל-A1 את דירוג האג"ח של דיסקונט השקעות מהקבוצה. במידרוג הסבירו את המהלך בשחיקה במיצוב העסקי והפיננסי של אחזקות הליבה של דסק"ש, ביניהן כור, סלקום ושופרסל, וכן בשל עלייה מתמשכת ברמת המינוף של החברה עקב שחיקת אחזקות.
בשוק האג"ח הממשלתיות נרשמות עליות שערים של עד 0.3%. אג"ח מסוג שחר (לא צמודה ובריבית קבועה) לפידיון בינואר 2022 עולה ב-0.29% והתשואה עליה יורדת ל-4.57%.
יתרות ה"שורט" על מניות בבורסת תל אביב עומדות כעת על 2.13 מיליארד שקל - ירידה של 12% לעומת יתרות השורט בשבוע הקודם, כך עולה מנתוני יתרות השורט ("מכירה בחסר") של בורסת אחד העם הנכונים ל-27 בספטמבר. למרות הירידה, מדובר עדיין בהיקף יתרות שורט מהגבוהים ביותר מאז קריסת בנק ההשקעות ליהמן ברדרס ב-2008, אז הגיעו יתרות השורט על מניות ל-2.384 מיליארד שקל. לשם השוואה, בסוף 2010 היקף יתרות השורט על מניות בת"א עמד של 1.1 מיליארד שקל בלבד.
הצרות ביוון נמשכות
שרי האוצר של גוש היורו נפגשו אתמול בלוקסמבורג כדי לדון בהגנה על הבנקים ובהרחבת קרן החילוץ. בפגישה היו השרים אמורים להחליט גם על השלב הבא בחבילת החילוץ ליוון, בסך 8 מיליארד יורו, אך ההחלטה נדחתה לאמצע אוקטובר. בתוך כך הודיעה ממשלת יוון כי אישרה אמצעי צנע נוספים בסך 6.6 מיליארד יורו, על מנת להבטיח את קבלת השלב הבא בחילוץ ואת חבילת החילוץ השנייה.
למרות הדברים ציין אתמול הכלכלן נוריאל רוביני, שחזה את המשבר הפיננסי ב-2008, כי "גם אם יוון תצליח לצמצם את החובות, זה לא ישיב את הצמיחה, אלא אם יהיה שינוי בשערי החליפין באמצעות פיחות ונחזור למטבעות הלאומיים. בנוסף ציין רוביני כי אירופה צריכה להפעיל 'בזוקה' של 2 טריליון יורו (2.7 טריליון דולר) כדי לבלום את התפשטות משבר החוב לפני שהזמן ייאזל.
"אני מאוד מודאג מכך שהעניינים יוצאים מכלל שליטה", אמר רוביני, יו"ר חברת הייעוץ RGE, בראיון לבלומברג. "צריך בזוקת ענק של לפחות 2 טריליון יורו, אבל אי אפשר להמתין שלושה חודשים. חייבים לעשות זאת בשבועות הקרובים", הוסיף.
בשל החששות הגוברים בכל הנוגע ליוון ולאירופה, ננעל המסחר אמש בוול סטריט בירידות שערים חדות. מדד דאו ג'ונס איבד 2.4%, מדד S&P 500 נחלש ב-2.8% ומדד נאסד"ק ירד ב-3.3%. בשוק האג"ח הממשלתיות האמריקאיות נרשמו ירידות של 0.14%, והתשואה על אג"ח ל-10 שנים עלתה ל-1.785%, לאחר שלפני שבוע צנחה לרמה של 1.6714% - רמתה הנמוכה ביותר מאז החל הבנק הפדרלי לפרסם נתון זה בשנת 1953. מחיר הנפט נסחר ברמה הנמוכה מאז ספטמבר 2010 - 77.61 דולר לחבית.
בדומה לבורסות אירופה, מי שהובילו את הירידות היו מניות הבנקים: מניית בנק אוף אמריקה נפלה ב-9.8%, מניית מורגן סטנלי צנחה ב-7.3%, מניית גולדמן סאקס נפלה ב-4.4%, ומניית סיטי בנק נחתכה ב-4.2%.
מניות בולטות במסחר
החברה הבת של כיל , כיל מוצרי תכלית, המייצרת ומשווקת מוצרים המבוססים על פוספטים, הודיעה היום כי רכשה את כל הפעילות, מתקני הייצור והנכסים, המחקר והפיתוח, וכן את רשת השיווק וההפצה הנרחבת של חברת Halox מקבוצת האמונד (Hammond Group, Inc) .
קבוצת חבס הודיעה היום כי רכשה לאחרונה מניות בחברות NSI ו- VastNed O/I, בתמורה לסך כולל של כ- 20 מיליון יורו. נכון להיום מחזיקה החברה בכ-22.4% ממניות NSI ובכ- 6.3% ממניות VastNed O/I, המשקפים כ-17.9% ממניות החברה הממוזגת. שתי החברות עוסקות בתחום הנדלן המניב בהולנד.
חברת טבע הגיעה להסכם פשרה עם חברת The Medicines בנוגע למשפט פטנטים על התרופה Angiomax שניתנת בזריקה למניעת קרישת דם. מכירותיה של התרופה בארה"ב הסתכמו ב-428 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. על פי הסכם הפשרה, תוכל טבע לשווק גרסה גנרית של התרופה החל בסוף יוני 2019, ובנסיבות מסוימות, ככל הנראה התחלת שיווקה של התרופה על ידי חברת גנרית אחרת, תוכל להקדים את השיווק בעצמה.
טכנופלס, המשקיעה בחברות פרטיות קטנות עד בינוניות, הודיעה כי חתמה על מזכר הבנות להשקעה והעמדת מימון בהיקף כולל של 5 מיליון דולר בחברת מטל-טק הנסחרת בבורסת ה-AIM בלונדון, העוסקת בייצור, מחזור והשבחה של מתכות מיוחדות. בתמורה להשקעה יוקצו לחברה 27.5% עד 35% מהון מניותיה של מטל-טק.