רכישת שח"ל את רייטל האמריקאית יוצאת לדרך: תרכוש החברה עד ה-21 במארס

חברת שח"ל הישראלית, שבשליטת פיליפס ומשפחת אלרואי, תשלים את רכישת חברת רייטל (Raytel) האמריקאית עד ה-21 במארס - כך עולה ממסמך שהגישה רייטל לרשות לניירות ערך האמריקאית. הרכישה תיעשה לפי מחיר של 10.25 דולר במזומן למניה, בסכום כולל של כ-31.1 מיליון דולר.



יצוין, כי ערב הודעת העסקה (7 בפברואר) מחיר ההצעה שיקף פרמיה של 28% על מחיר המניה, ואולם לאור הזינוק שביצעה מניית רייטל מאז הודעת הרכישה, היא נסחרת כעת במחיר של כ-10.2 דולר - ובמלים אחרות, העסקה תיעשה ללא פרמיה כלל. בידי רייטל היתה הצעת רכישה נוספת מה-28 בספטמבר 2001, והמחיר שהציעה שח"ל היווה פרמיה של לא פחות מכ-100% מעליו.



מהמסמך שהגישה רייטל לרשות לניירות ערך עולה כי דירקטוריון רייטל אישר את הרכישה, והוא ממליץ לכל בעלי המניות לקבלה. בנוסף, הדירקטורים בחברה ונושאי המשרות הבכירות - שמחזיקים יחדיו 6.4% מהון מניות החברה (או 188 אלף מניות) בתוספת 189.7 אלף אופציות שמהוות 5.1% ממניות החברה (על בסיס דילול מלא) - הודיעו כי החליטו להיענות להצעת הרכש.



שח"ל הישראלית עוסקת בפיתוח ושיווק מערכות טלמדיסין - רפואה מרחוק. החברה מספקת אפשרות ניטור מרחוק בתחום הקרדיולוגיה לחולים כרוניים ולאנשים בריאיים המעוניינים לחיות אורח חיים בריא יותר. הניטור כולל לחץ דם, א.ק.ג וקריאות אחרות, באמצעות טלפון רגיל או צוות רפואי. זוהי הרכישה השנייה בתוך כחודשיים שמבצעת שח"ל, הנסחרת בבורסת ציריך, לאחר שרכשה את חברת ביקורופא בארץ תמורת כ-7.8 מיליון דולר.



רייטל עברה לרווחיות תפעולית



רייטל מקליפורניה אף היא עוסקת בניטור קרדיולוגי מרחוק, שירותי בדיקה והדמיות לצורך דיאגנוסטיקה. לרייטל יש בסיס לקוחות של 162 אלף לקוחות ברחבי ארה"ב, והיא הקימה רשת קשרים עם כ-10,000 רופאים וקרדיולוגים בארה"ב. בעת ההודעה על הצעד המתוכנן אמר יורם אלרואי, יו"ר דירקטוריון שח"ל, כי הרכישה הנוכחית תשמש פלטפורמה להמשך התרחבותה של שח"ל בארה"ב, תוך שימוש בערוצי השיווק וההפצה של רייטל.



הכנסותיה של רייטל בשנת 2001 הקלנדרית (את תוצאות הרבעון הרביעי פירסמה באמצע השבוע החולף) הסתכמו ב-68 מיליון דולר (השנה הפיסקלית של החברה הסתיימה בסוף ספטמבר, ובה היא ייצרה הכנסות של 71.3 מיליון דולר). ההפסד הנקי של החברה בשנת 2001 הקלנדרית, בהכללת הוצאות חד פעמיות, הסתכם ב-35.5 מיליון דולר, בין היתר על רקע תשלום של 14.1 מיליון דולר לצורך יישוב תביעה משפטית.



ברבעון שהסתיים בסוף דצמבר הצליחה החברה לעבור לרווחיות תפעולית של 897 אלף דולר ולרווח נקי של 281 אלף דולר. לחברה מזומנים ושווי מזומנים בגובה 6.1 מיליון דולר, והמוניטין בספריה רשום כ-18.5 מיליון דולר. תזרים המזומנים של רייטל ברבעון הרביעי של 2001 היה חיובי והסתכם ב-1.4 מיליון דולר.



אגב, על רקע הפרמיה שאמורה היתה להיות משולמת, יש מי שניצל את השבועות האחרונים, מאז הודיעה החברה על מכירתה הצפויה, להגדיל את הון מניותיו בה. חברת Loeb Partners שהחזיקה באמצע פברואר בסך הכל ב-57 אלף מניות של רייטל, רכשה בתקופה האחרונה 171.6 אלף מניות נוספות, עד שהגדילה החזקתה ל-7.8% מהון מניות החברה.