המדדים המובילים בבורסות וול סטריט עברו לקראת תום יום המסחר לעליות שערים, לאחר שכבר הגיעו לירידות של יותר מ-1%. זאת, על רקע חוסר הבהירות בנוגע לעתידו של גוש היורו, לחצים להתפטרות ראש ממשלת איטליה ברלוסקוני וחששות המשקיעים שמשבר החובות יתפשט לאיטליה.
מדד דאו ג'ונס נסגר בעלייה של 0.7% וחוצה את רף 12 אלף הנקודות. ה-S&P 500 עלה ב-0.6%, ונאסד"ק הוסיף לערכו 0.3%. הזהב המשיך לטפס והוסיף לערכו כ-2.3% והנפט עולה ב-1.8%, כאשר התשואה על האג"ח של ממשלת ארה"ב ל-10 שנים יורדת אל מתחת לרמת 2%.
השפיעו על עליות השערים נתוני אשראי הצרכנים שפרסם הבנק הפדרלי בארה"ב, שהיו חיוביים מהצפוי. האשראי שנתנו הבנקים לצרכנים בארה"ב התרחב בספטמבר ב-7.4 מיליארד דולר, לעומת צפי להתרחבות של 5.1 מיליארד בלבד. בחודש אוגוסט נרשמה דווקא הצטמקות בנתון זה.
בסוכנות הידיעות בלומברג מפרסמים הערב סקר שערך בנק הפדרל ריזרב, בו נמצא כי הבנקים לא הרחיבו את מתן ההלוואות שלהם לסקטור המסחרי במהלך הרבעון השלישי. על פי תגובות השוק, נראה כי הציפיות להרחבה כמותית נוספת גדלים. זאת לאור הכישלון של נגיד הבנק, בן ברננקי, במתן זריקת עידוד לכלכלה האמריקאית באמצעות הרחבות מוניטריות קודמות.
במרכז המסחר נותר משבר החובות באירופה. לסימני השאלה לגבי הסיוע ליוון מצטרפים היום חששות של השוק להתפשטות המשבר לאיטליה - בעלת החוב השלישי בגודלו בעולם. על רקע אי היציבות הפוליטית ביבשת והחששות כי אירופה לא תצליח לפתור את בעיותיה ולהשיב את האמון לשוקי האג"ח שלה, ממשיך המסחר באירופה ובניו יורק להיות תנודתי.
ניסיונותיה של יוון להשיב את אמון המשקיעים ואת אמון מנהיגי אירופה בהנהגתה לא צולחים נכון לשעה זו. ראש ממשלת יוון, יורגוס פפנדראו, הודיע לפני מספר ימים כי יתפטר וסלל בכך את הדרך להקמת קואליציה רחבה שתוכל להעביר בפרלמנט את תכנית החילוץ האירופית. במקביל, ראש ממשלת איטליה, סילביו ברלוסקוני, ינסה לגייס מספיק תמיכה בפרלמנט מחר ולנסות להשיב את האמון גם לשוקי האג"ח של איטליה.
לחדשות המגיעות מיוון נוסף ביממה האחרונה דיון ער בשאלת עתידו הפוליטי של ראש ממשלת איטליה סילביו ברלוסקוני.
ברלוסקוני הכחיש היום את הדיווחים לפיהם הוא צפוי להודיע על התפטרותו, וטען כי מדובר ב"שמועות לא מבוססות". מוקדם יותר דיווחה רויטרס על פי שני עיתונאים המקורבים לברלוסקוני כי הוא צפוי להתפטר היום. בעקבות הדיווח עלתה בורסת מילאנו ב-2.2%; התשואה על האג"ח הממשלתיות של איטליה לעשר שנים עולה ב-0.15% ל-6.478% לאחר שמוקדם יותר הגיעה לשיא של 6.7%.
מי שדווקא מבקש לגלות אחריות באירופה היא דווקא ממשלת צרפת. ראש ממשלת צרפת, פרנסואה פיון, הודיע היום על תוכנית לקיצוצים תקציביים נוספים בסך 7 מיליארד יורו ב-2012 ו-11.6 מיליארד יורו ב-2013, כחלק ממאמציה של הכלכלה השניה בגודלה באירופה להגן על דירוג האשראי המושלם שלה (AAA) ולהימנע מהתפשטות משבר החוב שמאיים על מדינות גוש היורו.
צעד זה לא לא שיכנע את כלכלני הבנק הצרפתי סוסייטה ז'נרל והם לא אופטימיים לקראת הבאות. על פי תחזית שפירסם היום הבנק, כלכלות אירופה צפויות לשקוע במיתון בשנה הבאה ולגרור גם את סין וארה"ב לצמיחה חלשה, כך צופה בנק הצרפתי. אנליסטים בבנק אמרו כי המצב הכלכלי הקשה באירופה, שנגרם בשל הקושי לפתור את משבר החוב בגוש היורו, יגדיל את עלויות המימון, ישחק את ביטחון המשקיעים ויגרור השלכות שליליות נוספות.
לדבריהם, המשבר כבר אינו משפיע רק על העולם הפיננסי אלא גם גורם לחברות לדחות גיוסי עובדים ותוכניות השקעה. "השפעת המשבר רחבה מכפי שצפינו בעבר ואנחנו רואים שמיתון הוא בלתי נמנע", כתבה האסטרטגית מיקלה מרקוסן מסוסייטה ז'נרל.
לפי תחזית סוסייטה ז'נרל, ברבעון הראשון של השנה הבאה ירשום גוש היורו צמיחה אפסית או נסיגה, בעוד שבארה"ב צפויה צמיחה של 1.4% וסין תצמח ב-1.8%. מרקוסן ציינה כי שוק הנדל"ן בסין צפוי לסבול ממשבר דומה למשבר של 2008, אך הירידה צפויה להיות ממושכת יותר, לדבריה. "המחצית הראשונה של 2012 עלולה להיות קשה למדי עבור הכלכלה הסינית", אמרה.
דבר שאמור בכל זאת לתת רוח גבית למדדים בארה"ב, הוא נתוני ההשקעות של אחד מהמשקיעים המוערכים בעולם. בארה"ב התפרסם היום כי ברקשייר הת'אווי, חברת האחזקות של המיליארדר וורן באפט, השקיעה בשוק 23.9 מיליארד דולר ברבעון השלישי - הסכום הגבוה ביותר זה 15 שנה. ברקשיר הגבירה את רכישות המניות והרחיבה את תיק השקעות החברה מעבר לחברות מוצרי צריכה ופיננסים, דווקא בתקופה של תנודתיות בשווקים.
החברה רכשה מניות בשווי 7 מיליארד דולר ברבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר לעומת 3.62 מיליארד דולר ברבעון השני ו-834 מיליון דולר ברבעון הראשון - כך דיווחה החברה ביום שישי. היקף האחזקות במניות המכונות "מסחריות, תעשייתיות ואחרות" זינק ב-62% ברבעון השלישי ל-17.4 מיליארד דולר על בסיס עלות ואחזקות אלה עלו על ההשקעות בחברות פיננסים ומוצרי צריכה.
מנגד, תנועת המחאה נגד הבנקים בארה"ב הולכת ומתרחבת. אתמול התקיים בארה"ב "יום החלפת בנקים", בו עשרות אלפי לקוחות משכו את חשבונותיהם מהבנקים הגדולים במדינה והעבירו אותם לבנקים קטנים או איגודי אשראי. בלוס אנג'לס התקיימה אתמול הפגנה שבה צעדו מאות מפגינים ברובע הפיננסי של העיר, במחאה נגד חלקם של הבנקים במשבר והתרחבות הפערים בארה"ב.
מחאת החלפת הבנקים, שהחלה בקבוצה שנפתחה בפייסבוק, הוכחה בינתיים כאפקטיבית. אף שבנק אוף אמריקה, סיטי , פארגו וג'יי פי מורגן צ'ייס בינתיים לא דיווחו על עלייה במספר הלקוחות שמשכו את כספם בשבועות האחרונים, איגודי האשראי והבנקים המקומיים דיווחו על עלייה במספר החשבונות שנפתחו. נציגים מטעם הבנקים הגדולים הודו כי לא הכינו את עובדי הסניפים לעליה בסגירת החשבונות במהלך סוף השבוע.
כ-650 אלף אמריקאים פתחו בחודש האחרון חשבונות באיגודי אשראי - קואופרטיבים שלא למטרות רווח. הממוצע החודשי הרגיל הוא של 80 אלף לקוחות. נייבי פדרלי קרדיט יוניון, איגוד האשראי הגדול ביותר בארה"ב, דיווח על עלייה של 38% במספר החשבונות שנפתחו בספטמבר ואוקטובר, לעומת החודשיים המקבילים אשתקד. "עמלת כרטיסי החיוב בהחלט היתה גורם חשוב", אמר נואה וילקוקס, נשיא גרנד רפידס סטייט בנק במינסוטה, שנהנה אף הוא מעלייה במספר הלקוחות החדשים.
לאחר סגירת המסחר היום בניו יורק, יתפרסמו נתוני אשראי הצרכנים של ארה"ב. נתוני מקרו נוספים שיפורסמו השבוע הם המלאים הסיטוניים ונתוני מאזן הסחר של ארה"ב. לפי ההערכות, הגירעון במאזן הסחר של ארה"ב נותר כמעט ללא שינוי בספטמבר, בעקבות ההאטה בצמיחה העולמית. אנליסטים מבלומברג מעריכים כי הגירעון התרחב ל-46.2 מיליארד דולר, לעומת גירעון של 45.6 מיליארד דולר באוגוסט.
מניות במרכז המסחר
מניית טבע הוסיפה לערכה 1.5% בהמשך לעליות שרשמה בשבוע האחרון, לאחר פרסום דוחות הרבעון השלישי והורדת תחזיות הרווח לרבעון הרביעי.
אורבוטק רושמת ירידות חדות על רקע תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2011: הכנסות החברה קטנו והסתכמו ב-144.4 מיליון דולר בהשוואה ל-153.4 מיליון דולר ברבעון השני של 2011 ו-156.1 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2010, ירידה של כ-8%. הרווח הנקי הלא מתואם (GAAP) של אורבוטק ברבעון השלישי של 2011 היה 14.7 מיליון דולר, או 34 סנט למניה (בדילול מלא), לעומת הרווח הנקי של 18.9 מיליון דולר או 48 סנט למניה (בדילול מלא) ברבעון השני של 2011. ברבעון השלישי של 2010 הרווח הנקי עמד על 16.1 מיליון דולר, או 0.45 סנט למניה (בדילול מלא), ירידה של כ-9.5%.
סרגון נטוורקס , הנסחרת בנאסד"ק ובתל-אביב ועוסקת בפתרונות תקשורת אלחוטית, מדווחת אף היא היום על תוצאות הרבעון השלישי. הכנסות החברה ברבעון השלישי של 2011 זינקו ב-86% לעומת הרבעון המקביל והסתכמו ב-116 מיליון דולר. החברה מדווחת על רווח נקי של 595 אלף דולר (על בסיס Non-GAAP), או 2 סנט למניה רגילה ומדוללת. זאת, בנטרול הוצאות חד פעמיות בגין אופציות לעובדים בסך של 1.7 מיליון דולר והוצאות בסך 5.7 מיליון דולר, הקשורות בהליך הרכישה והאינטגרציה של נרה נטוורקס.
חברת סיוה , המספקת טכנולוגיות מתקדמות לתכנון שבבים ונסחרת בנאסד"ק, הודיעה היום כי תספק לטושיבה היפנית את מעבד האותות הדיגיטלי TeakLite-III שישולב בשבבים המיועדים ליישומי אודיו במוצרי סלולר ובמערכות לכלי רכב. "ההסכם עם טושיבה מרחיב את שווקי היעד של סיוה שכן זו הפעם הראשונה שטכנולוגיית האודיו שפיתחה תיושם בכלי רכב", ציינו היום בחברה.
חברת איזיצ'יפ דיווחה בשבוע שעבר על רבעון שלישי חזק אך תחזיותיה לרבעון הרביעי היו מאכזבים עם צפי לירידה של 25% - 30% בהכנסות בעקבות תיקוני מלאי אצל הלקוחות. האנליסט דניאל מירון מבית ההשקעות RBC מעריך היום כי החברה לא ידעה על עודפי המלאי עד הימים האחרונים והשינוי הפתאומי מעיד על יכולת החיזוי הנמוכה יחסית של החברה. מירון הוריד במעט את תחזיותיו קדימה ומעריך כי האכזבה מהצפי תעיב על תחושות המשקיעים ביחס למניה.