הנפקת המיליארדים הראשונה השנה: נסטלה תגייס 2.4 מיליארד דולר בספין אוף של חטיבת מוצרים אופטיים

הנפקת המיליארדים הראשונה בארה"ב צפויה להתקיים בחודש הבא: נסטלה, ענקית המזון האירופית, תמכור 23% ממניות חטיבת אלקון תמורת כ-2.4 מיליארד דולר. חטיבת אלקון, ששוויה מוערך ב-10.5 מיליארד דולר, לפי מסמכים שהגישה נסטלה בסוף השבוע לרשות ני"ע, מייצרת מוצרים לטיפול בעיניים, החל בציוד ניתוחי עין ועד תמיסות חיטוי לעדשות מגע.



נסטלה, יצרנית המזון הגדולה בעולם, מייצרת מוצרים ידועים כשוקולד נסטלה, דגני בטקר, נסקפה וממתקים, והיא בעלת השליטה בחברת אסם הישראלית. חטיבת אלקון נרכשה על ידי נסטלה ב-1977 ורשמה צמיחה מהירה יותר משאר התחומים בהם פועלת נסטלה.



אלקון רשמה בשנת 2001 מכירות של 2.75 מיליארד דולר, צמיחה של 7.8% לעומת שנת 2000. רווחיה לפני מס ירדו ב-1.8% באותה תקופה ל-316 מיליון דולר. לפי שוויה המתוכנן של ההנפקה, תיסחר המניה במכפיל רווח של כ-10.



מחיר ההנפקה נקבע על ידי החתמים, מריל לינץ' ו-CSFB, ל-31-35 דולר למניה. לאחר השלמת ההנפקה יישארו בידי נסטלה 230.25 מיליון מניות אלקון.



הנפקת אלקון בבורסת ניו יורק תהיה ההנפקה הראשונה השנה שהיקפה יעלה על מיליארד דולר בארה"ב, על רקע המשך הדשדוש בשוק הראשוני. בשנת 2001 נסוג שוק ההנפקות הראשונות (IPO) לרמת הפעילות הנמוכה ביותר מאז 1979. בסך הכל יצאו להנפקה ציבורית ראשונה 79 חברות שגייסו 35.8 מיליארד דולר - הסכום הנמוך ביותר מאז 1995. היתה זו נפילה של 79% במספר ההנפקות לעומת שנת 2000, ושל 40% בשווי הדולרי. עבור שנת 2002 צפו האנליסטים התחלה שקטה, ולא התאכזבו עד כה.



אחת ההנפקות הגדולות של 2001 היתה של קראפט פודס, יצרנית מזון שהיתה בבעלות חברת הטבק פיליפ מוריס. קראפט גייסה 8.6 מיליארד דולר בהנפקה הגדולה ביותר בשנה שעברה.