הריצה אחרי האג"ח נבלמת: המוסדיים התחייבו לרכוש רק 36 מיליון שקל בגיוס של אלרן

חברת אלרן, שבשליטת אברהם ושמואל דנקנר, השלימה אתמול את השלב המוסדי בגיוס האג"ח הציבורי. החברה, שהתכוונה לגייס מהמשקיעים המוסדיים 45 מיליון שקל, המהווים 50% מהסכום הכולל שבכוונתה לגייס, הצליחה להבטיח חיתום של 80% מהסכום, או 36 מיליון שקל מהגופים המוסדיים. היתרה מובטחת ע"י חתמי ההנפקה, בראשות אי.בי.אי חיתום וגמול סהר.



האיגרות, הנושאות ריבית של 4.35%, נסגרו במחיר המינימום המגלם תשואה אפקטיווית של 6.55%, כאשר התשואה שיראו המשקיעים המוסדיים עומדת על כ-7%. משך החיים הממוצע של האיגרות הוא 4.5 שנים, והן יעמדו לפירעון בחמישה תשלומים שנתיים שווים החל ב-2005.



נציין כי ההצלחה החלקית שרשמה אלרן במכרז המוסדי מצטרפת לתוצאות דומות שהציגה אתמול קליל, ובאה אחרי דחיית גיוס של דנקנר לפני יומיים והודעתה של מעריב כי החברה הבת מתחייבת לרכוש 80% מההנפקה של מעריב, בהיקף של 200 מיליון שקל שהחברה מתכוונת לבצע בשבוע הבא.



נראה כי אחרי גל מוצלח של הנפקות, בהן גייסו חברות בתל אביב למעלה מ-2.5 מיליארד שקל, הגופים המוסדיים (אם בשל רוויה של השוק או עקב העלאת הריבית ע"י הנגיד והחשש מהעלאות נוספות) מתחילים להיות בררניים יותר ולא ששים להעביר את כספם.



נזכיר כי ביום חמישי הקרוב הינו המועד האחרון בו יוכלו החברות הבורסאיות לבצע גיוסים על בסיס דו"חות הרבעון השלישי, ומראשית מארס יוכלו לבצע את הגיוסים רק על בסיס הדו"חות של הרבעון הרביעי ושנת 2000 כולה.



החברה מבצעת את הגיוס על בסיס הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי של 2001. ברבעון זה הציגה החברה רווח של 6.6 מיליון שקל במחזור מכירות של 26.1 מיליון שקל.



אחזקותיה העיקריות של אלרן הן תדביק (40%), מהדרין (5.3%), אלגר (79%), חברת תשתית ומרחב (6.3%), 5.3% מחברת הכימיקלים חופית ו-15% מחברת גילת לוויינים, המחזיקה ב-15% מחברת הלוויין YES