פיקוד העורף הגל השקט

הגדרת ישובים להתרעה
      הגדרת צליל התרעה

      נושאים חמים

      גם יוסי מימן מבקש הסדר חוב עם מחזיקי האג"ח

      אל שורת הטייקונים המבקשים להגיע להסדר חוב עם מחזיקי האג"ח בחברות שבשליטתם מצטרף גם יוסי מימן השולט בחברת אמפל. עם זאת מדגישים בחברה כי הבקשה היא לדחיית פירעון ולא ל-"תספורת"

      טייקון נוסף בדרך להסדר חוב: אחרי חודשים של צניחה בתשואות, חברת אמפל שבשליטת יוסי מימן מבקשת מבעלי החוב שלה דחייה של שנתיים בפירעון האג"ח - כך היא מודיעה היום. החברה תכנס אסיפת מחזיקי אג"ח מסדרות א ב וג' ב-1 בינואר 2012.

      על פי הודעת החברה, שמדגישה כי היא אינה מבקשת "תספורת" (הפחתת החוב), "הדחייה תתן לאמפל את הזמן הנחוץ להמשך השבחתה של החברה הבת בבעלות מלאה, גדות מיכליות ומאגרים לכימיקלים, כמו גם אחזקות אחרות, באופן שיגדיל את תזרים המזומנים העתידי הצפוי לאמפל מאחזקות אלה. בנוסף, הדחייה תאפשר לאמפל ול-EMG להמשיך את מאמציהן לחידוש אספקת הגז באופן יציב ומתמשך. במידה ומאמצים אלו לא יצלחו, אמפל כבר החלה לפעול, יחד עם EMG ובעלי מניותיה הזרים האחרים מארה"ב, קנדה, גרמניה ותאילנד, להשגת הסעדים המשפטיים העומדים להם נגד ספקית הגז המצרית וממשלת מצרים".

      איגרות החוב של אמפל שבשליטת יוסי מימן ממשיכות במסען החד כלפי מטה, על רקע המשך ההסלמה במצרים והפיצוצים החוזרים ונשנים בצינור המוביל גז לישראל ונשלט על ידי חברת EMG, אחזקתה העיקרית של החברה. אתמול איבדו איגרות החוב של החברה מסדרות א, ב ו-ג 1%-3% מערכן, והתשואות על האיגרות מסדרות א' וב' כבר הגיעו לרמה תלת-ספרתית. זאת, על רקע הפיצוץ השמיני במספר בצינור בחצי האי סיני.

      לאמפל יש התחייבויות של 1.1 מיליארד שקל לבעלי האג"ח שלה, 150 מיליון שקל מתוכם נמצאים בידיה, כאשר הכסף גויס ברובו למימון רכישת מניות EMG מידי מימן. בפברואר האחרון, עם פרוץ המהומות במצרים, הופנתה גם ביקורת קשה להסכם מכירת הגז לישראל, שגרם לחבלות חוזרות ונשנות בצינור ועצר את אספקת הגז לישראל לחודשים ארוכים. בנובמבר האחרון פרעה אמפל תשלום של 40 מיליון דולר, אבל בחברה כבר מחפשים פתרונות לכשייגמר הכסף בקופה - בעוד כשנה וחצי. התשלום הבא של 115 מיליון שקל קרן באג"ח ב' צפוי להתרחש בסוף 2012.

      בטווח הארוך מתבססת אמפל על תזרים מזומנים מ-EMG, שאינה מאוחדת בדו"חותיה - כך שכל הכספים שיתקבלו ממנה יהיו באמצעות דיווידנד או מימוש ההשקעה. כמו כן, אמפל מסתמכת על תזרים מהחברה הבת גדות, שאף על פי שהיא צומחת, הכסף ממנה אינו מספיק לשירות החוב. בחברה בוחנים הנפקה עתידית של גדות, שעשויה להכניס כסף לקופה המתרוקנת. מעבר לזה, עדיין קיים סיכוי, גם אם קלוש, כי התביעה נגד ממשלת מצרים בסך כמה מיליארדי דולרים - תיענה.