דו"חות ללומניס בעין הסערה: הפסד של 4 מיליון דולר - גבוה מהתחזיות

חברת לומניס הישראלית סגרה את שנת 2001 באקורד סיום מעט צורם - גם בעטיים של הדו"חות הרבעוניים שלה, שכוללים הפסדים נקיים גדולים מהתחזיות, גם בנטרול הוצאות חד פעמיות, אך יותר מכך - מכיוון ההתפתחויות האחרונות בחברה, הכוללות את בקשת המסמכים מהרשות לניירות ערך האמריקאית.

הרשות, כך עלה מהודעת לומניס השבוע, מעונינת לחקור חשדות נגד החברה הנוגעים למדיניות המחיקות החשבונאיות שביצעה, ההוצאות החד פעמיות ויחסים עם מפיצים בתקופת ההנהלה הקודמת - סוף 1998.

"שנה יוצאת מהכלל", אומר היום יאשה סיטון, נשיא ומנכ"ל החברה, "אנחנו מקווים ב-2002 לשמור על מומנטום חיובי בביצועים ולא להתעסק בנושאי SEC למיניהם". שורת ההכנסות אולי תומכת בכך שהשנה היתה חזקה, אבל זו של ההפסדים מחלישה את הטיעון.

לומניס, שנזהרה ברותחין נזהרת גם בצוננין (אולי), ובדו"חותיה הכספיים; החברה קיבלה על עצמה אמות דיווח גבוהות ביותר: הכוונה היא לכך שלא מוזכרת המלה "פרופורמה" בתוצאותיה הכספיות, וההוצאות וההכנסות החד פעמיות מפורטות ביותר. "גם ברבעון השלישי עשינו כך, וגם עכשיו, כדי שלאף אחד לא יהיה פתחון פה", אומר סיטון.

החברה דיווחה על הפסד של 3.9 מיליון דולר ברבעון הרביעי - בהשוואה לרווח של 5.7 מיליון דולר ברבעון המקביל ורווח של לא פחות מ-13.6 מיליון דולר ברבעון השלישי של השנה. בתרגום למניה, מדובר בהפסד של 11 סנט למניה לעומת רווח של 34 סנט למניה ברבעון השלישי.

בבית ההשקעות CIBC דיברו על רווח צפוי של 16.6 מיליון דולר או 42 סנט למניה, בנטרול ההוצאות החד פעמיות. לולא ההוצאות והמחיקות החד פעמיות, החברה היתה מדווחת על רווח של 38 סנט למניה - עדיין מתחת לתחזיות הממוצעות בוול סטריט.

"לא עמדנו בשורה התחתונה, שכן לא הצלחנו לעמוד ביעדי המכירות", אומר סיטון, "ההפרש של אותם 2 מיליון דולר לעומת תחזיות האנליסטים עלה לנו ב-3 סנט למניה". ההוצאות החד פעמיות של החברה ברבעון: 1.5 מיליון דולר בגין הפחתות מוניטין בעקבות הרכישה של החטיבה של קוהירנט; 1.2 מיליון דולר בגין מחיקת מו"פ בתהליך כתוצאה מרכישת HGM; כ- 1.6 מיליון דולר בגין מחיקות מוניטין בעקבות הרכישה; 5.5 מיליון דולר להוצאות אישיות הנודעות לרכישה; 2.4 מיליון דולר על הוצאות רה-אורגניזציה של אופוסדנט - החטיבה הדנטלית של לומניס; ו-3.3 מיליון דולר שנמחקו חשבונאית לאור פעילות שהופסקה על רקע האינטגרציה של קוהרנט.

בבחינת השנה כולה, החברה מדווחת על הפסד של 145.9 מיליון דולר או 4.5 דולרים למניה, בהשוואה לרווח של 17.3 מיליון דולר ב-2000 או 61 סנט למניה מדוללת. הרווח התפעולי של החברה הסתכם ב-4.2 מיליון דולר ברבעון הרביעי, בהשוואה ל-7.1 מיליון דולר ברבעון המקביל ולא פחות מ-15 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2001.

הוצאות נוספות שהחברה רשמה ברבעון: 7.1 מיליון דולר עבור הפחתות נוספות הקשורות לטכנולוגיה של קוהירנט; 700 אלף דולר בעקבות שינוי המימון הבנקאי; 1.7 מיליון דולר בגין הפרשות לחובות אבודים (שמקורם בעיקר בארגנטינה); 2.6 מיליון דולר כתוצאה מהפסד בחברות מוחזקות; 1.3 מיליון דולר בגין שינויים שחלו בעקבות שינויי הריבית; ו-800 אלף דולר בגין ענייני מס הקשורים ל-1995. גם רווחים חד פעמיים היו: 7 מיליון דולר לסיום תביעה ו-3.8 מיליון דולר שנבעו מגביית חובות מספקים שהפעילות עימם הופסקה בעקבות הרכישה של קוהרנט.

בשורת ההכנסות, החברה הצליחה פחות או יותר לקלוע לתחזיות. הכנסותיה ברבעון הרביעי של השנה הסתכמו ב-100.8 מיליון דולר - בהתאם לתחזית החברה מתחילת החודש, שדיברה על הכנסות של 101 מיליון דולר. מספר זה מייצג ירידה של 7.3% מהכנסות החברה ברבעון המקביל וכולל הכנסות בגובה של 1.1 מיליון דולר ממכירות מוצרי חברת HGM שנרכשה על ידה במהלך הרבעון. ההכנסות ברבעון הרביעי יצגו עלייה עוקבת של 12% מהכנסות הרבעון השלישי של 2001.

בסוף אפריל סיימה החברה את רכישת חטיבת הלייזרים הרפואיים של קוהירנט, כך שיותר ממחצית השנה כוללת גם הכנסות אלה. ב-2001 כולה לומניס דיווחה על הכנסות של 376.5 מיליון דולר - עלייה של 2% מההכנסות המאוחדות של החברות ל-2000. בהפחתת ההכנסות של קוהירנט טרם המיזוג, ההכנסות היו של 315.2 מיליון דולר - מעט מתחת לתחזיות.

את הרבעון הרביעי סיימה החברה עם 31.2 מיליון דולר בקופה. יתרות המזומן של החברה קטנו לכאורה ביותר מ-70 מיליון דולר, אולם מקורם של 50 מיליון דולר בתוצאות הרבעון השלישי היה מבנק הפועלים, במסגרת קו האשראי שניתן לחברה. הכסף הוחזר לבנק תחת סעיף הלוואות לטווח ארוך. בסיכום כללי, ובנטרול המזומנים מבנק הפועלים, הקופה של החברה נפלה ב-22 מיליון דולר בין רבעון לרבעון. מקורם של 10 מיליון דולר הוא ברכישת חברת HGM האמריקאית, ו-12 מיליון הדולר הנוספים נובעים גם מצמצום של זכאים וספקים של החברה, שהיא היתה חייבת להם כספים שהצטברו בעקבות המיזוג בינה לבין קוהירנט.