מנכ"ל סילברבוים, עמית גולדוואסר: החברה תקצור רווח ממכירת השליטה בחילן טק

צביקה בארינבוים משתף את המשקיעים מן הציבור בפרמיית השליטה בחילן טק ויגיש הצעת רכש ל-5.1% ממניות החברה שבידי הציבור במחיר של 5.34 שקל - זהה למחיר לפיו מכר את השליטה בחילן טק לאבי באום ועופר הירשזון, וגבוה בכ-245% מהמחיר בו עמדה אתמול המניה בבורסה.



בארינבוים מבצע את הצעת הרכש, שכן על פי החברות בכדי למכור את השליטה בחברה עליו להחזיק בה בשיעור שיהיה גבוה מ-50%. עם זאת, יש לציין כי בארנבוים לא היה מחויב להגיע לאחזקה לעיל באמצעות הצעת רכש כזו ויכל לבצע את המהלך באמצעות רכישת מניות בבורסה או הצעת רכש במחיר נמוך יותר. יתרה מכך, בארינבוים יכל להגיע ל-50% בדרך הפשוטה של הקצאת מניות פרטית.



למעשה, זוהי הפעם הראשונה בה בעל שליטה בחברה משתף את הציבור בפרמיית השליטה בחברה אותה מכר, ובעצם בארינבוים מאפשר לכל משקיע מהציבור לממש עד 10% מהמניות שברשותו במחיר הגבוה בהרבה מהמחיר בו נסחרות המניות בבורסה. יתרה מכך, בהנחה שדי.סי.אל, שבשליטת הירשזון, המחזיקה ב-26.4% ממניות חילן לא תשתתף בגיוס, הרי שכל משקיע יוכל למכור לבארינבוים כ-17% מהמניות שברשותו בפרמיה שלעיל.



עסקה זו היא למעשה גם הפעם הראשונה בה גם עובר סכום כסף משמעותי, כאשר עד היום מרבית העסקות שבוצעו בין בעלי העניין בחברה התנהלו בעיקר בדרך של החלפת מניות. מנכ"ל סילברבוים עמית גולדווסר, סירב למסור מספרים מדויקים, אולם לדבריו, עסקה זו שהייתה הראשונה בה מבצעת החברה מימוש מהותי, הניבה לה רווח נאה.



בארינבוים, שהחזיק בכ-47.5% ממניות חילן טק, שהיוותה את אחת ההשקעות המשמעותיות בפורטפוליו של חברת סילברבוים אחזקות שבשליטתו, מכר את המניות בתמורה ל-57 מיליון שקל. העסקה בוצעה לפי שווי של 120 מיליון שקל לחילן - גבוה בכ-240% מהמחיר של כ-35 מיליון שקל בו נסחרת חילן בבורסה.



המניה נסחרת הבוקר במחיר של כ-1.88 שקלים לאחר שהונפקה במחיר של כ-8.5 שקלים במאי 2000.



חילן טק הינה אחת החברות המובילות לעיבוד וניהול משאבי אנוש ושכר, והיא פעילה בתחום זה למעלה מ-30 שנה. לחברה בסיס לקוחות רחב המונה 600 לקוחות ממגזרי היי-טק, בנקים, חברות סלולריות אוניברסטאות ועוד.



בשנת 2001 הסתכם מחזור המכירות של החברה בכ-86 מיליון שקל, אולם הרווח הנקי צנח בכ-55% לרמה של 2.3 מיליון שקל. החברה סיימה את השנה עם תזרים מזומנים שוטף של כ-13.5 מיליון שקל. נציין כי השורה התחתונה של החברה הינה נמוכה משמעותית מתזרים המזומנים אותו מייצרת חילן טק, שכן החברה מפחיתה מדי שנה סך של כ-9 מיליון שקל, עקב הפחתת מוניטין בגין הרכישה של השלד של טלגרף אליו היא הוכנסה.